银行间债券市场利率期限结构建模分析

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外文摘要：本文采用数据挖掘与金融理论相结合的方法，从监管和投资两方面的角度出发、提出了银行间债券市场利率期限结构的5 个评价标准。在对所有成熟的期限结构模型进行拟合及全方位分析的基础上，给出了一套银行间债券市场利率期限结构建模方案。实证检验表明，本文给出的债券样本选择、价格处理、异常点剔除、模型选择与期限结构的拟合方案很好地解决了构建银行间债券市场期限结构遇到的难题，目前的银行间债券市场数据可以构建合理的期限结构，最适合的模型是Nelsen Siegel 模型。本文研究具有一定的现实意义。

外文关键词：

银行间债券市场利率期限结构样条法Nelsen Siegel模型

作者：

K. Sreenath、Iwao Sasase、Kamilo Feher

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作者单位：

University of Ottawa, Ottawa and Microtel Pacific Research, B.C.

Keio University, Japan During 1984-85, Univ. of Ottawa, Ottawa

Univ. of Ottawa and DIGTECH, Digital Communications Systems, Ottawa

会议地点：

成都(CN)

会议母体文献：

2007年中国国际金融年会

页码：

1-28

出版时间：

2007