基于跳扩散过程的可转换债券定价

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中文摘要：本文采用有序样品聚类的方法,通过SAS程序估计跳扩散模型的各个参数,并利用所估计的标的资产的波动率对标的资产服从跳扩散过程的可转换债券进行定价,并将其与标的资产服从几何布朗运动情况下对可转换债券的定价结果分别与实际市场价格进行比较,发现在跳扩散模型下的定价效果好.

作者：

LIU Sui-rong、刘虽荣

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作者单位：

College of science , North China University of Technology, Beijing.100144

北方工业大学理学院,北京,100144

关键词：

可转换债券定价机制跳扩散模型定价效果

主办单位：

大会组委会

会议名称：

2010年金融数学与金融计量分析学术研讨会

会议时间：

2010-10-01

会议地点：

北京

会议母体文献：

2010年金融数学与金融计量分析学术研讨会论文集

页码：

222-226

出版时间：

2010