二元经济结构中金融加速器效应的模拟分析

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中文摘要：本文在信贷市场信息不对称、各类金融机构并存的条件下,结合我国的二元经济结构特征,构建了一个具有金融加速器的动态随机一般均衡模型,并给出了银行和企业之间最优债务合约的模式.模拟发现:我国在经济运行过程中存在显著的非对称金融加速器效应;金融加速器放大了货币政策冲击和政府支出冲击对经济的影响,缓和了技术进步冲击对经济波动性的影响.对于同等程度的非金融冲击,民营小企业受经济冲击的影响较国企更突出,对经济政策更敏感.金融需求和供给冲击均会引起经济较为剧烈地波动.特别是,正向的企业风险性冲击、银行贷款生产性冲击以及同业拆借利差冲击都对经济具有负效应.

作者：

白仲林、尹金友、张珺

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作者单位：

天津财经大学统计学院

关键词：

二元经济结构 DSGE模型参数校准金融加速器政策模拟

主办单位：

中国数量经济学会

会议名称：

中国数量经济学会2013年年会

会议时间：

2013-10-18

会议地点：

武汉

会议母体文献：

中国数量经济学会2013年年会论文集

页码：

205-224

出版时间：

2013