基于VECM-GARCH的棕榈油供给冲击与植物油价格波动研究

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中文摘要：本文利用国内棕榈油进口量、国内棕榈油、豆油、菜籽油价格、马来西亚毛棕榈油价格的月度数据,在协整-GARCH、误差修正-GARCH框架下,分析了月度供给量与价格的互动关系.研究结果表明:中国棕榈油的加工厂商和贸易商重视过去较长一段时间积累的方差信息(ARCH效应),而不是上一期的预测方差(GARCH效应);相比于菜籽油,豆油对棕榈油价格的调整力大;棕榈油供给量对价格的影响力小且有滞后性,有关价格的好坏消息对供给量具有非对称性影响;棕榈油进口量和价格相互不是格兰杰原因.

作者：

Liu Rui-Jin、刘锐金、Wang Cheng-Li、王成丽

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作者单位：

中国热带农业科学院橡胶研究所,海南儋州,571737

中国热带农业科学院科技信息研究所,海南儋州,571737

关键词：

棕榈油供给量植物油价格波动向量误差修正模型广义自回归条件异方差模型

主办单位：

中国农业经济学会

国务院学位委员会

教育部

会议名称：

2016中国农林经济管理学术年会

会议时间：

2016-08-20

会议地点：

北京

会议母体文献：

2016中国农林经济管理学术年会论文集

页码：

1,1-13

出版时间：

2016