摘要
本论文以马克思和西方经济学的制度变迁理论、资本市场理论、企业制度理论等为理论基础，对资本市场发展与企业制度创新之间的关系进行了研究。创新性地提出我国要在全球化整合中完善资本市场和创新企业制度，建立企业制度创新与资本市场发展双向优化互动的关系。 西方国家资本市场发展与企业制度创新的变迁历程表明，资本市场发展与企业制度创新之间呈现出强烈的互动关系。企业制度的创新需要资本市场的充分发育和规范发展，而资本市场的规范发展又得益于企业制度的产权结构、治理结构和管理体制的确立与完善，在这种互动过程中，一种更另符合市场要求的企业与市场关系格局才会形成。 我国资本市场发展和企业制度创新与西方国家的诱致性变迁历程不同，是从半殖民地半封建的躯壳里成长，先天带有弱质性；改革开放前缺乏资本市场支持的企业制度畸形、非规范发展；改革开放以来，我国的资本市场发展与企业制度创新又是在政府主导下的一种强制性变迁。因此，我国资本市场发展与企业制度创新存在着先天不足，带有很多人为因素的外在性，存在着功能性的缺陷。 为了建立起我国企业制度创新与资本市场发展双向优化互动的关系，提出了如下对策与建议：(1)建立、健全企业进入(退出)资本市场的制度；促进上市企业资本运作的市场化；加强对企业资本市场行为的监督；完善资本市场结构，提高资本市场运行效率。(2)企业股权多元化、分散化，解决多元化产权结构中的“一股独大”问题；规范公司治理结构，保护小股东和债权人的利益；健全法人治理结构，形成责、权、利相互制衡的机制；加强董事会制度建设，提高独立董事的素质；实施经营者持股，促进对经营者的激励。
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