摘要
当今世界经济全球化和经济一体化发展趋势下，国与国之间的竞争主要体现为经济的竞争，而经济的竞争主要体现为跨国公司之间的竞争。中国需要有自己的跨国公司，这不仅是经济全球化和经济一体化发展趋势所迫，更是中国经济发展和走向世界强国之列的必然。 自1979年中国实行改革开放以来，在对外经贸方面，中国一直以世界上对外贸易增长最快、吸引外资最多的国家之一而备受关注。直到1995年，国际社会仍将中国看作为一个资本净收入国。然而，1995年国际货币基金通过对世界上主要国家1985-1993年间的国际收支状况进行分析之后发现，中国已成为世界上第八大资本输出国。联合国跨国公司与投资司的1996年度《世界投资报告》开始注意到中国的对外直接投资，该报告显示，至1994年底，中国企业对外直接投资的累计额已在非OECD国家或地区中仅次于中国香港和中国台北而居第三位，其在1992-1994年间的对外直接投资额超过了同期某些发达国家的对外直接投资额，例如，西班牙、丹麦等。而2002年度的《世界投资报告》进一步高度评价了中国的对外直接投资，该报告表明，截至2001年底，中国最大的12家跨国公司，主要是国有企业，控制着超过300亿美元的国外资产，接近20世纪90年代拉丁美洲的全部资本输出总量，拥有2万名外国员工，国外销售额达到300亿美元。近年来，民营企业也逐渐成为对外投资的主体之一，如华为、万向、正泰等公司均不同程度地走向国际市场。该报告还认为，中国跨国公司在世界市场上的地位将不断上升。截至2003年底，中国企业对外直接投资金额超过332亿美元。 虽然自20世纪五六十年代以来，跨国公司理论蓬勃发展，但到目前为止，尚未建立适用各类国家的、具有普遍意义的、被广泛接受的跨国公司及其对外直接投资理论，特别是适合中国跨国公司的理论，本文在回顾世界跨国公司的发展实践及理论的基础上，从理论和实践两个层面对中国的跨国公司问题进行研究，无疑对中国跨国公司的建立、成长和壮大有重要的理论意义和现实意义。 本文的研究思路是:以改革开放以来的中国跨国公司对外直接投资实践为背景，以西方发达国家跨国公司理论和形成中的发展中国家跨国公司理论为基础，通过对以美国、日本为代表的发达国家跨国公司以及亚洲四小龙国家的跨国公司的分析对比，最终提出了中国跨国公司的对外直接投资理论---发展中大国综合资本型FDI理论，并在此基础上，提出了转轨经济制度下中国跨国公司的制度安排、中国跨国公司的区位选择战略、中国跨国公司的产业选择战略，并对中国跨国公司的成长路径以及经营模式进行了总结归纳。 论文除导论外共分八章。 第一章首先对西方发达国家跨国公司理论进行回顾和评述，主要包括海默的垄断优势论、佛农的产品生命周期论、巴克利、卡森和拉格曼的内部化理论、邓宁的国际生产综合理论、小岛清的比较优势理论，这些理论主要针对西方发达国家的投资现实总结出的理论;然后，对形成中的发展中国家跨国公司理论进行了回顾和评述，主要包括邓宁的对外直接投资发展阶段理论、威尔斯的小规模技术理论、拉奥的技术变迁当地化理论、特伦惕诺的技术积累和产业升级理论、阿加威尔和阿格蒙的动态比较优势推动模型、冼国明和杨锐的技术积累的动态竞争策略模型、毛蕴诗的对外直接投资的四维分析模型等理论，这些理论主要针对发展中国家的投资现实总结出来的理论。对这些跨国公司理论特别是对发展中国家跨国公司理论的研究，为探讨中国跨国公司的发展做了理论上的铺垫。 第二章对先发达国家跨国公司的代表--美国跨国公司，后发达国家跨国公司的代表——日本跨国公司以及发展中国家中的新兴工业化国家—亚洲四小龙国家跨国公司进行分析，通过对这些国家（地区）跨国公司的产生背景、特征等的剖析，以期对下文中国跨国公司的探讨有所启示。对以美国、日本为代表的发达国家的跨国公司、亚洲“四小龙”为代表的新兴工业化国家及其他发展中国家的跨国公司进行分析得出:从外投资的价值链上来看，美国以产品开发为战略环节，日本则为工艺创新，亚洲“四小龙”的战略环节在于出口导向经济战略的实施中所积累的营销与管理经验，而其他发展中国家则以小规模技术为其竞争优势;发展中国家跨国公司受到政府影响因素较大，而且除极个别外，公司规模均很小。根据我国的经济发展现状，我国属于发展中国家，首先应立足于小规模技术优势，但同时我国又是一个高速发展的发展中大国，某些企业、某些行业在产品开发、工艺创新、营销和管理经验上也具有了与国际跨国公司竞争的相当实力，因此，我国的对外直接投资还应积极发挥某些企业、某些行业在产品开发、工艺创新、营销和管理经验方面的优势。 通过前两章的跨国公司理论介绍和评述以及跨国公司的国际比较，得到如下启示:跨国公司是在一定的国际、国内经济条件下产生和发展的，不同的国家在不同的时期跨国公司发展的特点是不尽相同的，截止目前的所有跨国公司理论都是针对某一些国家的特定时期的跨国公司发展实践总结、提炼而来的，中国作为一个转轨经济中的发展中大国，在世界经济全球化的条件下，发展自己的跨国公司，既要借鉴发达国家和其他发展中国家跨国公司的发展经验，但更重要的是要在此基础上探索出一条适合中国跨国公司发展的路子来，并在吸收和借鉴现有的跨国公司理论适用部分的基础上，形成中国跨国公司理论，用以指导中国跨国公司实践活动，并为丰富世界跨国公司理论做出应有的贡献。 第三章首先对我国改革开放以来中国跨国公司发展的四个阶段进行了回顾分析，这四个阶段分别是:1979-1985年的起步阶段;1986-1990年的稳步发展阶段;1991-1997年的迅速发展阶段;1998—至今的战略发展阶段。其次对中国跨国公司对外投资的基本特征进行了总结:发展迅速，但投资规模过小;对外投资主体进一步优化，但仍欠合理;对外投资国家进一步增多，但仍过于集中;对外直接投资行业投向广泛，重点突出;对外直接投资的方式日益多样化;中国的一批名牌企业率先“走出去”并取得成功。然后从跨国投资规模、跨国程度指数、跨国投资区域、跨国投资产业、跨国投资方式等方面，对中国跨国公司与世界其他国家特别是发达国家进行对比分析得出:差距明显。最后，分析了加入WTO对中国对外直接投资的机遇和挑战。最终得出本章结论:自改革开放以来中国企业跨国经营取得了明显成效，但总体来看，与世界其他国家特别是发达国家相比，有着明显的差距。在经济全球化和加入世界贸易组织的形势下，中国对外直接投资是机遇大于挑战。 第四章主要在对中国发展跨国公司的必要性和可能性进行分析后，提出了中国跨国公司的对外直接投资理论—发展中大国综合资本型FDI理论。首先，对中国组建跨国公司进行对外投资的必要性及可能性进行分析，而且尝试提出了一些适应经济全球化的跨国公司新观点。其次，在国际相关跨国公司理论的基础上，结合中国经济发展的特殊性，提出了中国跨国公司的对外直接投资理论—发展中大国综合资本型FDI理论。该理论主要内容是:中国跨国公司FDI要突破“过剩资本”与“垄断优势资本”传统思路的约束，建立“综合资本型FDI”新理念。所谓“综合资本”是指能够适应经济全球化发展，有效集合生产要素架构跨国产业增殖链的资本。要素的整合能力、跨国产业增殖链的架构能力以及对东道国市场条件适应性反应能力，是“综合资本型FDI”的三大核心能力。在此基础上本文架构了由过剩资本、垄断优势资本以及适应性资本构成的中国FDI总体框架。综合资本型FDI理论模型既是西方发达国家以及发展中国家FDI理论的综合，又为中国FDI多元主体结构提供了一个规范的解释。 第五章首先对影响中国企业跨国经营行为的制度环境特征进行分析，其次对中国企业能力特征具体的说明，然后对与中国企业跨国经营活动有关的具体宏观管理体制和政策环境作—阐述，最后提出相应的制度创新建议。 第六章首先根据中国跨国公司的对外直接投资理论—发展中大国综合资本型FDI理论，提出了中国跨国公司FDI区位选择的三大基准，即启动成本优势基准、投资者区位剩余基准、区位关联度基准。最后，在三大基准的基础上，提出了中国跨国公司对外直接投资区位选择战略。 第七章首先根据中国跨国公司的对外直接投资理论—发展中大国综合资本型FDI理论，提出中国跨国公司FDI产业选择的三大基准，即产业组合区位比较优势基准、国内“回流”贸易量基准或称“市场内部化率”基准和结构高度化同质性基准。最后，在三大基准的基础上，提出了中国跨国公司对外直接投资的产业选择战略。 第八章结合案例分析，对我国企业跨国发展的成长路径和经营模式进行研究，希望对其他即将进行跨国经营的中国企业有所帮助。首先，结合华立、万向、中信、中化、卡森、钱江集团等案例的基础上，提出了中国跨国公司的四种成长路径，即技术研发整合型、资源开发整合型、产业整合型和市场整合型。最后，结合海尔、格兰仕、双星公司等案例的基础上，提出了中国跨国公司的三种经营模式，即创牌战略模式、贴牌战略模式和创牌+贴牌模式。
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