摘要
《企业集团财务公司全面风险管理指引》的出台，为财务公司有效管理信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等提供了重要参考依据，有利于推动企业集团财务公司构建全面风险管理体系，提升风险管理水平。近年来，ZG集团财务公司供应链金融业务发展迅速，各项贷款年均增长率为45.77％，利润总额增长迅速，年均增长率达36.09％，有力支持了集团成员经营发展。然而，由于集团供应链金融业务起步较晚，还面临诸多内外部不利因素，外部来看，受利率、汇率、市场价格波动影响较大，内部来看，组织结构和公司治理结构不够健全、内部控制制度不完善、风险监控系统信息化程度较低、业务经验不足等，都将对集团供应链金融业务损益带来风险。 为应对以上问题，本研究从3方面尝试提出解决方案。首先，从风险来源视角，运用文献分析法和德尔菲法等识别ZG集团供应链金融风险因素。其次，运用层次分析法(AHP)，并基于属性识别理论的模糊综合评价法评判ZG集团供应链金融风险等级。最后，基于PC矩阵和风险管理优先度因子提出ZG集团供应链金融风险应对方式和策略。 通过多种方法反复论证，ZG集团供应链金融业务最终识别出的风险因素有33种，包括信用、市场和操作风险各8种，以及9种流动性风险。通过风险因素综合评价，得出因素权重、风险等级和控制点等级结果，从评价结果来看，ZG集团供应链金融整体风险较高，准则层权重和风险等级结果比较一致，信用风险权重最高，风险等级也最高，流动性风险权重和等级最低，而操作风险和市场风险处于中间位置。按照控制点划分标准，操作风险和市场风险属于重要风险控制点，流动性风险属于一般风险控制点，而信用风险则属于关键风险控制点。参考COSO等国际权威机构提供的风险应对方案，结合《企业集团财务公司全面风险管理指引》，将ZG集团供应链金融风险应对方式划分成四种:规避、转移、降低和接受，对33种风险提出单一方式或方式组合，并据此提出具体的应对策略。
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