摘要
改革开放以来，随着国民经济的快速发展，我国居民人均可支配收入大幅提升。当前，我国经济发展已进入由高速发展向高质量发展的阶段。然而，在实现经济高质量发展的过程中，我国居民家庭的财富积累和分布方面存在着两个广受关注的问题。一方面，我国居民家庭财富中的资产配置仍以储蓄、理财等生息类资产为主，而股票、债券等财产性资产占比较小，居民并无法充分享资本市场发展所带来的红利；另一方面，伴随着经济的发展，居民家庭间财富分布不平等现象依旧存在。在此大背景下，本文试图从微观个体的经济行为特征出发并引入家庭金融知识这一变量，分析金融知识对居民家庭财富积累和分布的影响，从金融知识的视角为上述问题的研究提供经验证据。 本文在理论分析的基础上，运用2014年中国家庭跟踪调查数据（CFPS），通过构建实证模型，实证检验了金融知识对家庭财富积累和家庭间财富差距的影响及其机制。研究结果显示，第一，我国家庭金融知识对于家庭的财富积累具有显著地正向影响，金融知识水平越高的家庭，其总财富水平往往越高。而且，金融知识对不同地区家庭财富积累影响存在异质性，相对于东部和中部地区而言，金融知识对西部地区居民家庭财富积累的影响更为显著；第二，金融知识水平较高的家庭具有更高的金融市场参与度、更高的金融市场获利的可能性和更加分散的资产配置。这表明，金融知识主要是通过提高居民家庭的金融市场参与度和获利可能性、以及分散风险等机制促进家庭在金融市场的财富积累，提高其财富总值；第三，金融知识水平的提升可以有效缩小家庭间财富差距，降低财富不平等。相比于较高财富水平的家庭来说，金融知识对于低财富组的“创富”效应更为显著。因此，政府应进一步普及金融知识，增强对公众进行金融教育和培训力度，优化家庭资产结构，从而有效提升我国家庭财富积累，缩小家庭间财富差距。
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