摘要
当前，国内外经济形势复杂严峻，中国经济发展面临诸多挑战，经济增速放缓。自党的十八大以来，中国政府出台了一系列鼓励企业创新的税收优惠政策，旨在鼓励企业参与创新活动，增强其核心竞争力。其中，研发费用加计扣除政策作为一项对企业创新针对性较强的优惠政策，近年来备受社会和学界关注。 本文以市场失灵理论及税收激励理论为研究基础，使用2017年新三板挂牌中小企业作为样本，利用倾向得分匹配的计量分析方法，研究了研发费用加计扣除比例由50％提高至75％后，该政策对中小企业R&D投入的影响，并根据企业所有制、所属地区市场化程度差异做了子样本分析，深入剖析政策效果。研究结果表明，在享受了更高比例的研发费用加计扣除优惠后，科技型中小企业的研发费用投入显著增加了，这说明加计扣除比例的提高促进了企业研发投入的增加。子样本分析的结果表明，民营企业对加计扣除比例提高的反应更为明显;良好的市场化条件也有助于政策发力。此外，本文还使用了2015-2017年新三板挂牌中小企业的数据以及双重差分的计量分析方法，比较了科技型中小企业在加计扣除比例提高前后R&D投入强度的差异，结果验证了扣除比例提高对企业研发投入的激励作用。最后，根据研究结论，提出给予中小企业税收优惠倾斜，研发优惠方式多样化等建议。 本文的创新之处主要体现在以下两个方面:首先，仅以研发费用加计扣除这项税收优惠政策为研究对象的文献有限，而且研究的政策较为陈旧。本文针对2017年研发费用加计扣除比例提高至75％（财税[2017]34号）的优惠政策进行研究，具有较高的针对性和时效性。其次，已有研究多是基于问卷、案例分析等形式，实证研究相对缺乏。本文采用了新三板的中小企业数据，结合倾向得分匹配的估计方法，提高了估计效率，可以更加准确的评价政策效应。在此基础上，区分不同所有制及市场环境，进一步分析了政策作用于异质主体的不同效果，扩展了该领域的研究。
NETL