摘要
近年来，随着经济全球化进程不断深入，各国经济相互融合。4G、5G通讯技术快速迭代，移动互联网高速发展。中国经济犯罪案件激增并呈现许多新的特点:1）犯罪手法多元，社会领域犯罪与金融领域犯罪交织、网上犯罪与线下犯罪叠加;2）犯罪线索多元，案件的追踪与侦破涉及到法学、会计学、经济学、审计学、计算机学、图像处理等众多学科。与此同时，企业经营活动日趋多元化，财务数据在企业管理中的地位越来越高，财务数据虚假陈述（或称为财务舞弊、财务报表舞弊）案件显著增长。因此，中国在防范打击经济犯罪，预防公司财务舞弊和内部贪腐等方面，面临着巨大的挑战。 法务会计学作为法学与会计学的交叉学科，借助于专门的工具或手段，对财务数据进行分析，发现隐藏在其中的经济犯罪或舞弊线索或证据。上述经济犯罪和财务舞弊案件的大量出现，使得中国对法务会计学理论与实践深入研究的需求愈来愈强烈。法务会计学在国外已经研究多年，形成较为完备的知识体系，案例丰富、成果卓越。法务会计学自20世纪末引入中国，已经取得了长足的进步。然而，与国外相比，中国的理论和实践研究均较薄弱。因此，开展法务会计学在舞弊中的应用分析意义重大。 开展本课题研究分析，旨在探究中国医药行业财务舞弊特点，寻找合适的财务舞弊识别方法并探究其舞弊动因，进行损失计量并提供诉讼支持，以期为法务会计学在财务舞弊中的应用提供一定的参考和借鉴。本文研究内容和主要结论如下所述: 1)通过M-Score模型能够较好的识别和预测康美药业的财务舞弊行为。M-Score模型研究表明，康美药业可能早在2011年就开始存在财务舞弊行为。 2)采用4组财务比率进行横向、纵向分析。结果表明，货币资金/净资产与有息负债/净资产、利息支出/净利润、利息收入/货币资金这3组财务比率均可较好的识别康美药业的财务舞弊，且与M-Score模型分析对应性较好。 3)舞弊动因GONE理论分析表明，康美药业舞弊背后的贪婪因子、需要因子、机会因子、暴露因子链条完整。屡次贿赂官员、热衷投机生意可以反映出康美药业公司及其创立者马兴田贪婪的本性。如此贪婪的企业性格和创立者性格，是公司财务舞弊的根源。康美药业需要成功上市并且不断扩大其市值、急速扩张、贷款额巨大是需要因子，是财务舞弊的推手和催化剂。家族式管理、内控无效是舞弊实施的机会因子。外审基本无效、受罚程度较低是康美药业实施舞弊的暴露因子。 4)司法支持的因果分析表明，康美药业存在两次财务舞弊行为，即两个区间内发生交易的股民可以提出索赔:①2017年4月20日至2018年12月28日期间买入，在2018年12月28日卖出或持有股票的股民;②2019年4月30日至2019年5月17日买入，在2019年5月17日后卖出或持有股票的股民。 5)以股民A为例进行损失计量，采用先进先出法计算差额损失、采用指数个股比较法计算系统风险，最终计算出股民A因康美药业财务舞弊遭受的损失约为780，142.70元，占股票总投资额的36.2％。可见，股民损失比较惨重。 最后，展望了中国法务会计学未来的应用趋势，并提出了几点建议。1）医药行业上市公司经营性现金流量净额/净利润（即净现比）普遍小于1，自身存在一定的发展瓶颈。同时，在宏观经济和产业政策的双重重击下，短期内医药行业的经营风险急剧累积。因此，医药行业上市公司财务舞弊行为可能不会就此停歇，采用M-Score模型和财务比率相结合的方法可以帮助监管部门快速识别舞弊行为;2）目前法律法规所规定的财务舞弊处罚较轻，已经脱离实际，甚至成为财务舞弊的暴露因子。因此，国家需要提高重视，加紧实施相关法律法规的修订，以适应高速发展的中国特色社会主义市场经济和日趋复杂的国际间经济融合;3）随着人工智能、大数据、云计算、物联网、区块链等技术的融合发展，未来舞弊识别技术会更加准确、高效，多种模型、多种比率协同识别，使得监管部门、公司内控部门、审计部门快速、高效的识别舞弊行为;4）各种技术手段高速发展的同时，需要各方制定措施，严防不法公司利用先进的技术手段进行“反舞弊”的行为;5）在财务舞弊案件的损失计量方面，需要加强立法，针对索赔区间内进行的多次买入卖出案例研究更加准确的计算方法，切实保障受害人的经济利益，缩短诉讼周期，提高诉讼效率。
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