摘要
随着社会的发展，金融领域在社会中所占的地位已经越来越高，对于金融分析中，有关于因果关系的研究十分重要，格兰杰因果检验是对于因果关系研究中十分实用的办法，应用的领域也十分广泛，本文通过研究上证综指和纳斯达克综合指数的因果关系，可以综合的揭示市场的跨国传播联系也就是国内外市场金融风险的传播联系，对加强人们对于期货的理解有一定的作用。 本文在研究格兰杰因果检验的文献中发现，格兰杰因果检验只是单纯地去根据一阶距、二阶距来建立格兰杰检验方法，由于金融市场的多关联性，因此建立一个同时考虑一阶距和二阶距的格兰杰检验办法很有必要，可以从更多的方向去研究两个实验因素之间的因果关系。在文章中，首先对两组序列分别建立模型进行拟合，然后将一组序列加入到另外一组序列之中建立新的模型进行拟合，最终通过查看模型系数是否为零，来查看两组序列是否具有格兰杰因果关系，通过这种方式完成对传统的格兰杰因果检验方法的改进，建立一个同时考虑一阶距和二阶距的因果检验办法，然后利用建立的新型检验方法来检验因果关系。 文章利用两种检验方式对上证综指和纳斯达克综合指数进行分析，首先利用标准一阶距检验办法对两个综指进行因果分析，然后再利用所建立的新型检验办法，将一阶距与二阶距联系起来进行因果检验。最后对新型格兰杰检验办法的可行性做了总结和不足之处，并对新型格兰杰检验办法的可使用性做了展望和建议。
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