摘要
国际化经营是世界银行业改革发展的必然趋势，也是中资银行转型发展的必要环节。对于银行国际化发展来说，无论是海外业务改革、国际并购或重组，都需要通过海外布局作为载体得以实施，而设立海外分支机构、加强区域布局是国际化最直接的表现方式，也是成就一流跨国银行的基本路径。 发达国家老牌跨国银行在过去几十年间，通过海外布局大幅推动了自身的国际化进程，取得了辉煌的成就。但金融危机、欧债危机使得发达国家老牌跨国银行国际化发展进入瓶颈期，前期的业务优势、区位优势不复存在，甚至部分老牌跨国银行选择退出次要区域市场以保存竞争实力。这对于新兴经济体来说，无疑是一个抢占国际市场的机遇窗口。 世界银行业的彼消此涨，使中资银行不得不思考，在经历了国际化初期的快速发展后，今天要如何进一步深化海外市场布局、强化业务管理，实现由“走出去”到“沉下去”、由“做大”到“做强”的转变？中资银行正处于谋求战略发展和国际化转型的关键阶段。然而，当前世界经济低迷，疫情影响持续，逆全球化思潮抬头，中资银行的国际化发展之路并非一帆风顺。但中国坚挺的经济金融市场，以及“一带一路”倡议、RECP自由贸易区等国际经济合作平台的逆势表现，仍为中资银行提供了足够的发展空间。特别是我国主张的“一带一路”倡议的高质量发展，更是为中资银行国际化开辟了崭新路径。于是，无论是理论界还是实务界，对中资银行国际化发展与“一带一路”倡议的相关课题研究也变得愈发关注和重视。 梳理众多关于中资银行国际化发展与“一带一路”倡议的相关课题研究，我们发现，宏观研究多于微观研究、务虚探索多于务实研判，有许多问题值得思考：一是银行国际化问题的主流研究重点仍集中在如何提高银行国际化竞争力、银行国际化发展影响因子分析等课题上，而忽视了非常重要的区位选择布局及环境背景研究；二是对于中资银行作为“一带一路”倡议资金融通的中坚力量，关注两者之间勾稽推动关系的研究成果却比较少；三是少有研究者会从“一带一路”沿线整体角度切入，对区位选择问题进行具体分析，并探索建立系统数据模型，提供可量化的对策建议。基于上述问题，本文认为，对于中资银行来说，充分利用好“一带一路”倡议平台，抢占银行国际化发展机遇，区位选择布局问题是当前亟待解决的首要问题。 因此，对“一带一路”倡议下中资银行国际化区位选择的研究是一项充满挑战性的工作，这不仅是对“一带一路”倡议沿线国家整体情况的广泛整理，是对银行国际化区位选择路径的深入挖掘，更是对两者间关联匹配度的创新研究。本文通过构建“一带一路”倡议与中资银行国际化合作评估体系（以下简称“中资银行国际化合作评估体系”），选取“一带一路”倡议沿线69个国家2015年至2019年政治、经济、金融、贸易、营商数据作为样本，借助SVM支持向量机模型（以下简称“SVM模型”）进行分类评估，对“一带一路”沿线国家是否适合中资银行发展进行实证分析。同时，结合银行国际化动因涉及的指标与实证结果进行差异化对标对比，对中资银行国际化区位选择给出具有针对性的对策建议。在面对选择“一带一路”倡议沿线目标国家进行国际化布局时，中资银行可以借助研究结果，结合自身业务发展需求，做具有针对性的差异化选择，降低区位选择布局成本。同时，研究结论也能为不同性质、或处于不同国际化发展阶段的中资银行，提供可量化的区位选择建议，具有较大的现实意义和理论价值。 整体研究分为六个部分：第1章，介绍论文选题的背景、意义，主要研究内容、研究方法，以及主要创新点与不足。第2章，梳理银行国际化区位选择理论研究脉络，说明相关理论基本概念，形成文献综述，并对国内外学者的研究成果进行评述。同时，为进一步探究理论运作机理，引入国内外大型银行国际化优秀案例，提炼可供借鉴的国际化区位选择经验。第3章，对中资银行在“一带一路”倡议下进行区位选择的具体影响因素进行识别，并在此基础上全面梳理中资银行与“一带一路”倡议的合作现状，判断中资银行在“一带一路”倡议下的优势和劣势。第4章，介绍中资银行国际化合作评估体系的构建思路和方法，数据库的建立和指标选取等，并进一步阐释SVM模型原理和指标内涵。第5章，运用SVM模型进行实证分析，并基于SVM模型实验结果，回归银行国际化动因理论，结合差异化指标给出有针对性的判断建议。第6章，“一带一路”倡议下中资银行国际化区位选择的主要结论和下一步建议。 通过理论演绎和实证研究，本文的主要结论为：首先，“一带一路”倡议与中资银行国际化发展脉络吻合，两者发展相互助推；SVM模型实验具有较高的准确率，且结果显示实验样本集中有47个国家适合中资银行开办分支机构或进一步发展国际化业务。其次，从实证结果分析来看，在“一带一路”倡议下东盟、中欧、东欧三个区域最适合中资银行开拓发展。第三，结合实证分析结论，中资银行可以综合考虑税收法律、文化维度、环境绩效等附加因素，进一步优化区位选择结果。最后，SVM模型可实现进一步延展，待“一带一路”倡议沿线国家数据进一步完善，发展更为成熟时，可在现有模型基础上直接增加指标参数，实现模型结果的实时测度，及时帮助中资银行在“一带一路”倡议下实现国际化区位最优选择。 同时，为进一步提高和巩固“一带一路”倡议下的区位优势，中资银行要做好以下几个方面安排：（1）统筹规划国际化区位选择布局战略；（2）做好自身区位选择布局阶段化安排，实现对“一带一路”倡议沿线国家网格化辐射；（3）强化中资银行在“一带一路”倡议下的国际化合作意识，加强公司治理，提升服务管理效率；（4）进一步践行可持续发展责任，以服务支持“一带一路”沿线国经济健康发展。
NETL