摘要
当前经济正在飞速的发展，上市公司为了紧跟发展的步伐，都在积极的投身于产品的研发和技术的创新，然而，很多上市公司为了满足眼前利益，进行财务造假以达到扩张的目的，最终走上不法的道路。随着企业经营管理模式以及相关经济法规的调整变化，财务造假的手段也变得多样化，加之管理层的造假水平极高且审计机构的监督力度不够，使得财务造假很难被发现，极具隐蔽性。所以近些年上市公司财务造假的现象频繁发生。财务造假的出现不但阻碍了资本市场的健康发展，还让参与投资的个人遭受损失，大大打击了投资者的信心，这样很容易引发信任危机。对公司而言，不仅损坏了公司的声誉，还不利于公司的持续经营。对于个人投资者而言，他们合法的投资权益没有得到保障，反而受到侵犯，严重损害了投资者的利益，使得他们失去了对市场投资的信心。对监管部门而言，由于监管力度不够，使得监管部门的漏洞暴露无遗，监管部门的信誉也受到很大的挑战，不利于监管职能的正常发挥。可以看出财务造假对公司、个人投资者以及监管部门都会造成很大危害。因此，当下最关键的就是规范财务造假问题，若要将财务造假的可能性降到最低，必须从理论研究和实践两大方面出发，从根本意义上对其进行双重防范，在源头上杜绝财务造假的发生，维护企业的可持续发展。本文首先介绍了财务造假的定义、财务造假的特点、常见的造假手段及相关动因理论，着重强调了舞弊风险因子理论，为后文分析案例提供理论基础；其次详细介绍了康美药业的发展概况，回顾了财务造假事件发展的整个过程以及造假的相关情况，罗列出了康美药业的三种造假手段；在介绍完康美药业的造假过程后，对财务造假的识别方式、动因以及后果进行了详细的分析；最后得出结论，从治理个别风险因子和治理一般风险因子两个角度，提出防范和治理我国上市公司财务造假的对策建议。 本文将理论研究与实际案例结合起来，选取了康美药业财务造假这个特殊案例作为研究对象，基于舞弊风险因子理论，挖掘出企业财务造假背后的手段和动因，根据舞弊风险因子理论提出更为细致和有效的治理措施。有助于上市公司认识到财务造假带来的严重后果，以及内部治理对公司发展的重要性。通过对此案例的分析，可以总结出预防相似财务造假事件的经验，在一定程度上降低了其他上市公司进行造假的可能性，这样促进了整个资本市场的健康发展。
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