摘要
税收规避是学者们研究的热门话题，以往研究多关注何种因素影响企业实施税收规避，近年来亦出现了一批文献探讨税收规避对企业的影响。传统理论认为，税收规避使企业现金得以节省，因而对企业造成了正面影响。而委托代理等一系列理论则证明税收规避的成本或大于其收益。 本文采用2007年-2019年A股上市公司的数据，基于融资约束这一视角，结合委托代理理论、非税成本理论，探究税收规避对企业高质量发展的影响。全样本实证结果表明，税收规避在整体上能够促进企业的发展，使企业全要素生产率提升、绩效水平提高、规模增长加速、研发投入增加，但税收规避对企业绩效水平、规模增长和研发投入的促进作用随融资约束程度的提高而减弱。然而，税收规避并不能提升国有企业的全要素生产率和研发投入水平，且对于非国有企业的绩效和资产增长的正向影响更明显。 使用大规模减税降费实施后（2016年—2019年）的子样本，本文发现税收规避虽然促进了企业规模的提升，但对全要素生产率和创新投入的促进作用消失，对绩效水平的提升功能减弱，此时很难认为税收规避促进了企业高质量发展。因此，在减税降费的大背景下，企业应与时俱进，调整涉税工作思路，在享受税收优惠的同时严格遵守税法，谋求高质量发展。 基于以上结论，本文尝试提出政策建议。减税降费时代，企业应树立税收遵从观念，结合本企业经营实际，充分认识税收规避引致的成本，自觉遵守税收法规，把税务合规作为税务工作的首要目标。税务机关一方面应重视纳税人宣传教育工作，使非税成本的概念深入人心，促使纳税人主动遵守税法；另一方面应通过提高税务精细化管理程度、加大信息披露力度，以较低的成本实现税收征管水平的提高。
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