摘要
供应链金融对解决中小企业融资难，提升产业链供应链现代化水平具有重要作用。金融科技可以解决供应链金融的发展痛点，因此供应链金融科技化进程正在加快。供应链金融科技平台顺势崛起，通过金融科技实现模式创新，更好缓解了融资约束，实现更高水平的风险控制。本文对典型案例微企链平台进行分析，探究供应链金融科技平台运行模式的成功经验和现存问题，为供应链金融科技化提供借鉴。 本文围绕供应链金融缓解融资约束和强化风险管理两大作用，对微企链平台运行模式展开分析。首先基于交易成本理论和信息不对称理论对微企链运行模式及缓解融资约束的作用机理进行分析。其次分析微企链风控方案对解决传统供应链金融风险的效果，从结构化、主体化和动态化三个维度，总结其在风控上存在的不足并提出优化路径。再次运用对比分析法，从赋能深度和赋能广度两个维度，将微企链与易见天树的运行模式进行对比，分析微企链平台运行模式的优势和劣势。最后针对微企链现存问题进行梳理总结并提出解决方案。 案例分析表明，首先微企链通过构建AMS和多级流转系统等金融科技解决方案，降低了供应链金融的信息不对称程度和交易成本，进而缓解了融资约束。其次，分析得出微企链部分解决了核心企业主体风险和中小企业交易风险，基本解决了金融机构操作风险，针对未解决的主体风险和交易风险，本文提出了多维度动态风控和第三方智慧物流监管两个优化路径。再次，对比得出微企链具有信用穿透强、融资效率高、推广难度低等优势，但也有业务模式单一、资产穿透不足、依赖核心企业的劣势。最后，梳理得出微企链存在缺少物流数据支撑及多维度风险控制的问题，并提出了引入智慧物流模块和智能风控模块的运行模式优化方案。 本文的贡献主要体现在通过对微企链这个典型案例的分析，探索其运行模式解决传统供应链金融存在痛点的作用机理，为其他供应链金融科技平台发展提供经验借鉴。其次，通过对其进行风险管理分析和对比分析，得出微企链平台运行模式存在的风险和问题，为政府对该类平台的引导和监管提供参考。最后，通过对微企链平台运行模式的优化，为微企链平台的更好发展提供建议。
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