摘要
随着我国资本市场的高速发展，上市公司的数量和规模都呈现了大幅度上升。为了鼓励更多具有高成长性、高创新型的中小企业进一步提升企业实力，我国在2009年10月30日成立创业板市场。由于创业板设立时间不长，发展还不够成熟，加上其上市门槛较低，上市公司信息披露存在不真实、不全面等问题，近年来创业板市场IPO财务欺诈事件频繁发生，给证券市场和财务审计带来了不利影响，也让投资者和社会公众蒙受了巨大损失。 上市公司的财务欺诈行为治理问题，一直是我国研究的热点，尽管IPO审计机构对财务欺诈的手段不断加强识别，相关监管机构也在不断的完善证券市场法律法规、加大监管力度，但是受到巨大利益的诱惑，上市公司利用各种财务造假手段进行欺诈的行为依旧层出不穷。因此，通过深入分析企业IPO财务欺诈的常见手段及原因，探讨现阶段存在的问题，进一步找到更有效的财务欺诈识别和防范措施，对保护资本市场上投资者的利益，维护证券市场的发展秩序具有重要意义。 本文运用文献研究法和案例分析法，选取欣泰电气为案例，首先整理归纳了国内外学者的相关文献，以信息不对称理论、寻租理论及内部人控制理论作为理论基础，分析了企业常见的财务欺诈手段。然后对欣泰电气财务欺诈发行事件进行梳理，从四个因素入手剖析其欺诈的原因，根据欣泰电气IPO期间披露的财务报表年度数据进行深入分析，识别了欣泰电气财务欺诈的手段，针对企业IPO财务欺诈行为监管方面所存在的问题进行研究探讨。最后根据欣泰电气这一典型的案例，结合创业板市场现状，从企业自身、IPO中介机构、外部监管部门三个方面提出对防范IPO财务造假欺诈发行和加强监管职能的一些措施建议。
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