摘要
2011年，财政部和国家税务总局联合下发文件，自2012年1月1日起，在上海率先开展交通运输业和部分现代服务业的“营改增”的试点工作，“营改增”这项税制改革也由此拉开了序幕。2013年8月1日，广播影视服务业加入“营改增”试点，“营改增”也随之进一步铺开。实施“营改增”是国家税制改革的需要，是通过体制的变革来进一步解放生产力，促进经济的增长。然而，随着“营改增”的不断进展，企业对“营改增”的态度也产生了微妙的变化。试点行业，尤其是广播影视服务业的企业是否真正从“营改增”中获益，“营改增”对企业税负和财务绩效的影响如何，值得关注。 本文首先对企业税负、财务绩效和“营改增”的相关研究进行了回顾和整理，总结先前学者的研究进展，并对企业税负、财务绩效以及广播影视服务业的相关概念进行了界定、对相关理论进行了分析。进而，文章从广播影视服务业的自身特点出发，阐述了“营改增”政策实施的必要性。通过演绎推理的方式，本文研究了“营改增”对广播影视服务业税负和财务绩效可能产生影响的机理分析。在财务绩效的影响中，将ROE进一步分解为盈利能力、营运能力、偿债能力三个方面进行详细的论述。根据理论分析的结论，本文提出实证研究相应假设：“营改增”可以有效降低流转税税负、“营改增”可以有效降低企业总税负和“营改增”可以提高公司财务绩效。为了有效验证假设，本文采用双重差分法模型，选取沪深交易所广播影视业和住宿餐饮业共22家企业130个样本，以“营改增”的发生与否和发生时点两个虚拟变量为解释变量，以流转税税负率、总税负率以及净资产收益率为被解释变量，选择公司资产的自然对数作为控制变量，对“营改增”的效果进行了研究。分析结果显示，“营改增”对广播影视服务业企业的税负影响并不显著，但是可以一定程度上正向的影响企业财务绩效。针对以上的研究结果，文章最后指出，广播影视服务业应采取有效措施，来应对“营改增”政策的变化，以实现降低税负、提高绩效的目的。
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