摘要
对外开放以来，我国经济实现了高速发展，但增长结构还存在一定问题，面临迫切的转型需求。高质量创新成为了我国目前经济转型的必经之路，根据世界知识产权组织公布的2019年全球创新指数（GII），我国排名第14位，虽然我国的创新水平已经远远超过其他发展中国家，但是作为世界第二大经济体，与头部发达国家还存在较大差距，而创新能力不足会严重制约我国经济的长远发展，难以实现在全球价值链的攀升。 创新是一个长期的过程，发展中国家短期内难以快速提升自身创新能力赶超发达国家，而对外直接投资则可以通过逆向技术溢出效应使发展中国家获取技术。因此本文主要立足于我国对外直接投资和创新的现状，对OFDI与企业创新之间的关系进行深入研究：企业进行OFDI是否真的可以促进创新？企业的创新投入与创新产出之间的转化效果如何？不同类型的企业进行OFDI对于创新的影响是否存在差异？本文将对以上问题利用微观层面的企业数据进行深入探究。 本文主要采用理论与实证、定性与定量相结合的方法对OFDI与企业创新的关系进行研究。全文具体内容共分成七章。第一章是引言，主要阐述本文的研究背景、研究内容和研究方法。第二章是文献综述部分。对对外直接投资和创新关系领域的文献进行了总结梳理，为本文的后续研究提供思路支持。第三章主要是理论和机制分析，首先就对外直接投资和创新进行了概念定义，梳理了对外直接投资和创新的相关理论，为本文奠定了理论基础。其次，结合我国现状讨论了OFDI促进企业创新的主要机制，并提出本文的主要假说。第四章介绍了我国当前OFDI和创新的现状，发现虽然我国对外直接投资的规模有了很大的提升，但依然存在结构不均衡的问题，约80%的投资集中在亚洲，行业也主要集中在制造业。第五章和第六章为实证部分，第五章对本文使用的模型和变量进行了基本的解释。第六章利用PSM-DID和DEA的方法，构建了反事实的匹配数据并测算了企业创新效率值，验证OFDI对于企业的高质量创新水平、低质量创新水平和创新效率产生的影响。并利用中介效应和分组回归进行了异质性分析、动态效应验证和稳健性检验。第七章是结论和建议部分。基于前文实证结果总结相应结论，并结合我国现状从国家层面和企业层面提出了具有针对性的建议。 经过以上研究，本文得出如下结论：（1）对外直接投资对于我国企业创新具有显著的促进作用。但是在创新产出和创新效率的促进作用上存在差异，首先，对外直接投资对于提高企业高质量创新的作用大于低质量创新。其次，企业对外直接投资后的创新效率并不能得到快速提升，需要滞后三期才能促进转化。除了是否进行对外直接投资外，投资金额也会对创新进一步产生影响，投资金额越高，OFDI对企业创新的促进作用越明显。（2）对外直接投资对企业创新的影响存在异质性。在企业层面，第一，OFDI对于国有企业的创新产出促进作用大于非国有企业，但是非国有企业的创新效率提升效果优于国有企业。第二，投资向发达国家更有利于获取技术，实现逆向技术溢出。第三，管理效率更高的企业吸收能力更强，更有利于通过OFDI提高企业创新。在行业层面，制造业的技术溢出效应相比服务业更为显著。（3）对外直接投资对企业创新的影响存在持续性。（4）对外直接投资对企业创新的促进主要是通过海外投资溢出和逆向技术溢出的机制实现的。 针对我国经济现状以及实证结果，本文从国家层面和企业层面分别提出了不同的建议。从国家层面而言，首先需要加强对OFDI的政策引导和支持，引导企业分散投资，鼓励企业进行技术寻求型OFDI，充分发挥OFDI对于企业创新的促进作用。并在资金上给予企业更多支持，降低投资门槛。其次，降低企业OFDI难度，简化国内企业对外投资的手续和流程，并保护本国企业在国际市场上的权益，为企业提供更多信息支持。最后加强人才培养和创新支持，构建符合时代的国家创新体系。从企业层面来看，企业首先要制定科学投资战略，选择适合自己和市场的OFDI方式。其次，企业需要扩大技术人才投入，提高自身吸收能力，充分利用OFDI获取的技术和知识，提升企业创新。
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