摘要
随着我国经济发展的模式从规模经济逐渐向质量效率转变以来，经济发展的结构发生了巨大的变化，与此同时经济发展的速度也在不断的放缓。在经济发展模式不断转型的背景下，作为经济发展中重要组成部分的金融机构—银行，也在面临着巨大的改变，主要表现为银行业务增长速度的下降以及信贷业务的问题逐渐凸显，例如不良贷款总额和不良贷款率一直保持着不断增长。根据来自银保监会的统计结果，截至2020年9月30日末，我国银行业整体的不良贷款总额已达到2.84万亿元，不良贷款率水平为1.96%，同时二者最近几年一直保持着“双增”的趋势，不良贷款问题不仅影响银行业务的发展，也增加了我国金融体系的整体风险。在我国银行业不良贷款问题日趋严重以及新一轮银行股权结构改革不断加深的趋势下，通过分析银行股权结构和贷款集中度对银行不良贷款问题的影响，一方面可以为研究和解决银行不良贷款问题提供思路，同时也为我国银行业的改革在理论方面提供参考。 本文选取了我国股份制银行的不良贷款问题作为研究的切入点，重点分析了银行股权结构和贷款业务集中情况对股份制银行不良贷款形成的影响机制，期望基于本文的研究结论能够为股份制银行从股权结构、贷款集中度方面重新审视与不良贷款问题之间的关系提供新的证据，同时也为股份制银行调整并优化其股权结构和贷款集中度提供一定的理论支持。 本文选取了我国股份制上市银行作为研究的对象，基于数据的完整性考虑，一共筛选了八家股份制银行2010-2019年间的数据作为研究的样本，并采用固定效应模型对股权结构、贷款集中度与股份制银行不良贷款率之间的关系进行了分析。在对股权结构的作用进行分析时，主要对股权集中度、股权制衡以及股权属性等指标的影响机制进行了探究；在分析贷款集中度的作用时，本文参照学术界对集中度的度量方式，利用赫芬达尔指数计算方式衡量了行业贷款集中度和地区贷款集中度等指标，重点研究了贷款行业集中度、地区集中度和客户集中度等三者的影响。通过本文的研究发现，相对于银行的股权结构而言，从股权集中度的角度来看，第一大股东所持股份比例越大，银行的不良贷款率越高；从股权性质的角度来看，第一大股东为国有企业时，股份制银行的不良贷款率越高；从股权制衡的角度来看，第二至第五大股东合计对第一大股东的制衡作用越强，即第二至第五大股东合计所持有的股份占第一大股东所持有的股份比例越高时，股份制银行的不良贷款率水平就相对较低。相对于贷款业务集中度而言，从行业贷款集中度的角度来看，银行投入某一行业的贷款金额越大，银行的不良贷款率水平就会越高；从地区集中度的角度来看，由于我国的贷款大多数流向东部及中部地区，这些地区的不良贷款率水平较低，即地区集中度与不良贷款率之间负相关；从客户集中度的角度来看，单一客户的贷款金额越大，发生不良贷款的可能性就会越高，银行的不良贷款水平越高，同时稳健性检验的结果也支持了上述结论。 最后，本文结合相关理论和研究结果，针对我国特有的经济体制和经济背景，对股份制银行不良贷款防范和管理提出了建议，这为银行提升贷款质量、阻止不良贷款率的上升提供了借鉴意义。通过本文的研究为股份制银行股权结构和贷款集中度与不良贷款之间的关系提供了新的证据，对改善股份制银行不良贷款问题也有着重要的现实意义。 本文的创新之处主要有三点：首先是进一步丰富了有关股权结构与银行不良贷款问题之间的研究。本文在现存研究的基础上，以股权结构和贷款集中度作为本文研究的切入点，在研究股权结构的影响时，引入了股权制衡这一因素；其次是研究方法的创新，在研究方法上，本文加入了动态面板数据研究模型，在进行实证分析时考虑了不良贷款问题的滞后性影响；最后是研究的内容更加全面，本文在对控制变量的选取上既考虑宏观经济指标，也考虑了银行自身的指标，并通过稳健性检验，增强了本文研究结果的可信度。
NETL