摘要
创新是培育企业竞争优势、引领产业转型升级的重要抓手。为深入贯彻创新驱动发展战略，中国政府推出了一系列的改革措施，其中税收政策便发挥着至关重要的作用。自2008年以来，我国实施了诸多的减税政策，以避免过高的税收负担阻碍企业的创新投入。但随着经济持续下行，加之税制的简化与税率的降低，税务机关务必通过严格的税收征管以确保税收收入的足额入库。其中，“金税三期”工程利用大数据等技术驱动税务信息化水平实现了新的飞跃，是我国税收征管能力提升的重要标志。而税收征管的强化将对企业的逃避税行为形成威慑，进一步可能引发对企业创新的一系列影响。因此，本文所要探讨的问题主要在于，严格的税收征管是否会影响企业的创新活动？若答案为是，则该种影响体现为促进效应亦或抑制效应？中间的作用机制又为如何？ 理论分析部分，本文首先说明了税收征管对企业逃避税的抑制作用。其次，将税收征管对企业创新的影响总结为方向相反的两种效应。一是“财务压力效应”，指企业逃避税活动的减少加剧了企业的财务压力，从而减少其创新投入；二是“公司治理效应”，指企业逃避税活动的减少缓解了管理层与大股东的私利问题，从而有助于创新投入的增加。在上述分析中，企业逃避税是税收征管影响企业创新的中介渠道。最后，本文利用“金税三期”工程的实施以间接衡量我国税收征管水平的提升，并提出了待检验的三个研究假说。 现状分析部分，本文就金税工程和企业创新的发展现状进行了阐述与剖析。金税工程方面，本文首先介绍其发展历程，并将“金税三期”工程的征管优势概括为三个方面，一是推动税收信息化管理，二是提升税务风险管理水平，三是优化纳税服务。此外，“金税三期”工程在实施过程中也面临诸多问题，例如数据支持性不足、系统运行效率不高、缺乏专业人才等。企业创新方面，无论是从投入还是产出的角度来看，企业均已成为我国创新活动的重要主体，但Ramp;D经费投入强度仍有待提高，创新投入与产出结构也需持续优化。 实证分析部分，本文将2009-2019年沪深A股上市公司作为研究样本，构建多时点双重差分模型对研究假说进行检验。研究结果表明，“金税三期”工程上线后，企业的创新投入水平显著降低了0.14%，后续的稳健性检验也说明了该结论的可靠性。另外，从创新产出的角度而言，“金税三期”工程的实施导致企业的发明专利数量出现了显著下降，但实用新型、外观设计这两种技术含量相对较低的专利数量并未发生显著变化。在进一步的机制分析中，本文通过依次检验法证实了企业逃避税的完全中介效应，指明“金税三期”工程影响企业创新的中间机制，即“金三”通过强化税收征管对企业的逃避税行为形成打击，而逃避税减少引发的财务压力继而抑制了企业的创新活动。最后，异质性分析的结果显示，对于融资约束越强、现金流越不充裕、负债水平越高的企业，“金税三期”工程对其创新活动的负向冲击越强；民营企业、东部地区企业对“金三”的反应也更为敏感；“金三”优化后对企业创新的抑制效应也有所增强。 本文的研究发现了税收征管对企业创新的抑制效应，并创造性地揭示了企业逃避税这一中间机制。该结论为“金税三期”工程的政策评估提供了新的视角，并指明了今后金税工程的完善方向。同时，本文也为政府进一步完善创新相关的政策提供了实证经验，有助于推动创新驱动发展战略的实施。
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