摘要
鉴于存款利率市场化是推进利率市场化进程的最后一步，同时也是最重要的一步，研究存款利率市场化对银行盈利性的冲击具有一定的意义。本文基于收益的角度,运用国内40家商业银行的2010年到2019年的静态面板数据,通过模型考察了存款利率市场化与非利息收入、非利息收入与国有银行、大型股份制商业银行、城农商行盈利能力之间的关系，即从非利息收入角度研究存款利率市场化对银行盈利能力的影响。 本文一共分为六章，遵循先观察现象，根据现象提出问题，针对问题进行分析，最后提出建议的研究思路,基于定性分析方法以及定量分析方法，从非利息收入角度分析存款利率市场化对银行的盈利能力的作用。 本文先从理论分析利率市场化的理论基础、非利息收入的理论基础以及存款利率市场化对银行盈利能力影响的相关理论基础。利率市场化的理论基础来源于金融抑制理论和金融深化理论，非利息收入产生的理论基础来源于规模经济理论和范围经济理论，而存款利率市场化对银行盈利能力的影响的理论方面目前说法不一。然后分析各国利率市场化的影响途径后，总结出相关的存款利率市场化对银行盈利能力影响的国际经验。 接着，本文通过模型分析，基于非利息收入角度下的存款利率市场化对银行的盈利能力的影响。实证部分主要分成两部分，首先研究存款利率市场化对非利息收入的影响，再研究非利息收入对银行盈利性的影响。本文先建立静态面板数据，再根据Hausman检验确定模型是否适用固定效应模型，随后进行怀特检验，检验模型是否存在异方差，在存在异方差的情况下，使用稳健性标准误进行回归估计。 最后，针对实证研究的结论，笔者提出要继续强化中间业务的开拓，优化中间业务结构，注重对高级人才的培养，提高银行的经营效率。 通过本文研究发现,存款利率市场化将存款利率的决定权放任到各家银行，同时在各银行竞相发展的背景之下，存贷利差进一步缩小，压缩了银行的传统信贷业务利润，在此背景之下，银行会转而发展非利息业务，拓展银行业务的收入来源。尤其是以中间业务收入为代表的非利息收入，属于无风险收入。不 仅仅会提高银行利润，还不会增加银行的风险。另外，随着我国经济的进一步开放发展，对不同种类的金融产品的需求也越来越大，从而也一定程度上刺激的银行的产品创新能力。并且我国的非利息收入发展空间还非常大，国外银行的非利息业务的占比在50%左右，而我国的非利息业务收入普遍只有20%左右。 本文在非利息收入与银行盈利能力之间的实证分析表明，非利息收入占比的增加有助于提升大型商业银行和城商行经营绩效。在可持续发展方面以及盈利能力方面，城农商行与大型商业银行之间还存较大差距。城农商行的盈利模式更加依赖于存贷利差，也正因为如此，城农商行在整体经济下行、存款利率市场化推进的情况下，所遭受的冲击也会更大。因此，进一步实现盈利模式多元化、发展非利息业务收入、优化银行收入结构将成为城农商行实现战略转型需关注的重点。城农商行需在发展代理业务、票据担保业务、银行卡业务以及贷款承诺等传统中间业务基础上，再根据我国实体经济和金融市场的实际发展需求，主动拓展中间业务收入来源，注重拓展创新型、具备高附加值的中间业务。与此同时，人才的培养及信息技术的支撑也起着至关重要的作用，银行业务的拓展不能仅依靠于重复性工作，高素质的人才可提高银行的活力及创新性，尤其在互联网技术盛行的时代。但是考虑了价格竞争因素后，在价格竞争条件下的非利息收入的发展，银行的盈利性会受到一定的冲击。尤其是规模较小的城农商行所受到的冲击会更大，城农商行的获取存款的成本远远高于大型商业银行，且城农商行的议价能力较低，在存款利率市场化的背景之下，更容易受到挤压。利率市场化的推进同时会对整体银行业的盈利性产生负面影响，这是不可避免的，各类银行必须做好充足的准备来应对存款利率市场化带来的冲击。 本人发现:存款利率市场化压缩银行的利息收入来源，银行会选择扩大非利息收入维持银行的收入来源。非利息收入的发展会提高银行的盈利性，但是在银行价格竞争条件下的非利息收入的扩大，可能会降低银行的盈利能力。 本文研究的创新性主要在于银行的样本范围、引入的非利息收入与价格竞争的交互项、从非利息收入角度来分析存款利率市场化对银行的盈利性分析。 本文的研究不足主要是在数据的获得上可能存在收集不足，可能会对实证分析产生部分影响。
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