摘要
当今世界格局正发生着复杂深刻的变化，自2008年金融危机以来，世界经济缓慢复苏，国际投资的贸易格局、规则正发生着深刻调整与变化。中国国家主席习近平于2013年提出了“一带一路”的合作倡议。“一带一路”旨在促进中国与沿线各国之间实现更大范围、更高水平、更深层次的经济合作框架的构建。“一带一路”的建设为中国企业提供了更多“走出去”的平台合作机会，中国企业在拥有发展机遇的同时也会面临着各种各样的投资风险，如何准确识别出对外直接投资的风险类型并对重要的风险影响因素进行量化分析显得尤为重要。 基于“一带一路”背景，从风险识别视角出发，针对重大工程项目的风险进行识别研究，将定性分析与定量分析相结合，运用HHM—RFRM模型先进行整体的风险识别的框架构建及风险的过滤与筛选，经过几轮过滤、筛选后留下六类风险类型，分别是通货膨胀风险、税务风险、利率风险、汇率风险、东道国社会文化风险、大型临时设施影响风险，为了更为精确地定位识别风险，重点基于前四类财务层面的风险运用蒙特卡罗模拟法进行模拟试验，具体研究这四类风险的七个风险影响因素对于整体财务层面风险的影响程度，并针对模拟试验出来的风险因素的风险值进行罗列排序，进行模拟试验结果分析，并针对财务层面风险给出具体建议。 通过蒙特卡罗模拟法量化分析可以发现通货膨胀率风险影响因素居于首位，其次是税率水平、东道国的税收政策、利率波动、经济不稳定等因素。通过对各类风险因素的敏感度进行计算分析可以发现，通货膨胀率的敏感度要超过其他风险因素。通货膨胀风险方面可以通过签订长期购货合同、约定物价变更条款、缩短建设工期；应对税务风险时，投资方需时刻关注东道国税收制度、税收优惠，发生税务争议要善于运用法律条款来进行合理维权；应对利率风险需要投资方采取灵活多变的经营机制，找准利率市场变化带来的机遇；汇率风险的应对可以通过外汇远期市场上买卖外汇、签订外汇管理协议，确定合适的转移定价等。
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