摘要
近十年来，数字金融保持了蓬勃发展的态势，数字金融的迅猛发展引发了传统金融领域的一系列变革，一方面，数字金融对商业银行的经营发展带来了不小的冲击，另一方面，数字金融也在为商业银行的创新转型深度赋能。研究数字金融发展对商业银行数字化转型行为的影响，对商业银行加快金融科技的应用，增加与金融科技公司的外部合作，采取差异化的数字化转型策略，维持商业银行的持续竞争力具有重要意义。 在有关技术变革环境下企业创新转型行为的研究中，很多学者从企业内部因素对其行为决策影响进行了研究，同样，企业所处的外部环境以及外部环境条件的异质性，也可能会对企业的创新转型行为产生影响。本文认为，数字金融蓬勃兴起外部环境下，银行所面临的的外部机会、威胁都在发生变化，因而这会对其创新转型的行为决策产生影响。 本文以2011-2020年34家不同类别的商业银行的年度平衡面板数据为样本，构建实证模型，进行面板固定效应泊松模型回归分析，首先研究数字金融对商业银行数字化转型行为的影响，之后对国有商业银行、股份制商业银行、城商行与农商行分组回归，并计算发生率比值，从而比较影响大小，最后引入同群效应，研究同群效应渠道下数字金融对商业银行数字化转型行为的影响。实证结果发现：（1）数字金融会对商业银行数字化转型行为造成显著的正向影响。（2）相对于组织数字化转型行为，数字金融对商业银行的产品数字化转型行为影响的正向效果更为明显。（3）产品同群效应在数字金融对商业银行数字化转型行为影响中起中介作用，而对组织同群效应渠道，中介机制则不明显。（4）数字金融对大型商业银行数字化转型行为正向影响更为明显。对于可能存在的反向因果等内生性问题，本文先后采用工具变量两阶段最小二乘法，并且在更换模型、更换解释变量、剔除特殊年份后，回归结果依旧保持稳健。 基于以上结论，本文提出以下建议：首先，继续加快组织数字化转型，从保守停滞走向共享创新，“线上”与“线下”运营模式深度融合，加快组织架构调整，推进IT架构调整；其次，继续加快产品数字化转型，增强客户粘性，统一银行框架，丰富线上产品，提升数字化客户体验；再次，大型银行与中小银行应采取差异化数字化转型战略；最后，应利用好同群效应势力，政府也应该完善相关法律法规，加快数字金融基础设施的建设，辅助各项技术的成熟落地与推广，重视产权保护等。
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