摘要
长寿风险是由于未来实际人均寿命超出基于当前历史数据预期的人均寿命而导致的养老资金不足的风险。伴随着人们健康意识的提升，经济条件的好转以及医疗手段的不停进步等多种因素的共同作用，人口的预期寿命不断增长，在从1990年至2019年的近30年的时间里，中国居民的人均预期寿命由68.55岁增长至了77.3岁，人均预期寿命延长了8.75岁，长寿风险已成为中国养老保险面临的首要风险。当前生育率靡费不振，而老年人寿命延长，老龄化程度加深，势必会对我国未来的人口结构造成显著的负面影响，从而对我国社会福利体系产生冲击，中央和地方政府对养老金制度的兜底责任负担加重。在与日俱增的长寿风险因素下，倘若不考虑财政对养老金的补贴，城镇职工基本养老保险的实际收支情况在2014年时即已开始入不敷出。若不预先未雨绸缪，积极研究应对方案，我国城镇职工基本养老金基金的自平衡性恐再难以为继，国家养老保险制度财务失衡的局面将难以避之。 城镇职工基本养老保险是我国基本养老保险系统的基石，它对我国人民的生活水平有着直接的影响，它是否能在运转过程中保持良好的自平衡性，直接关乎我国人民参加基本养老保险的信心，更是关系基本养老保险系统的可持续性。延迟退休计划是应对长寿风险的主要手段，当前国家正在积极研究制定延迟退休政策。国家基础养老保险制度作为保证国家离退休人员正常生存水平的最后防线,其体制参数、工作模式等任一规定的小小波动,都会对一般民众生存水平造成很大的影响,所以,政府相关部门对于基本养老保险制度的改革是非常慎重的。利用保险精算方法，则可以在政策实施前，对延迟退休后的养老保险制度运行状况进行模拟，以增强改革方案的科学性与适用性；也可以对当前退休方案下的基本养老保险运行状况进行精算研究，以便发现制度的缺陷以及隐藏的风险，并作出相应的建议和应对措施来化解风险。因此，对基本养老保险制度进行精算研究是十分必要的。 本文的核心是对未来的养老金收支进行精算，对养老金收支进行精算最重要的是弄清楚三项数据，一是未来社会各年龄人口数量分布，这关乎到在职参保人数和领取养老金的人数，二是不同年龄的在职参保人应该缴纳的养老金，三是应该支付给退休人群的养老金。所以，本文首先定量地评估了我国的长寿风险，即测算不同年龄段的死亡率。因此，在总结各种随机死亡率模型的优缺点后，本文选用了Lee-Cater模型作为死亡率的预测模型，随后利用我国1994-2019年来的0-89岁的分性别年龄的人口死亡率数据预测了我国2025-2050年0-89岁的分年龄性别的死亡率。由于统计年鉴中的死亡率数据大部分只到89岁，因此预测的死亡率也只能到89岁，而随着医疗水平的提高等因素，90岁及以上人群会越来越多，对计算养老金收支也会产生不可忽视的影响，因此本文假定的极限年龄是100岁，故而最后使用Coale-Kisker模型对90岁及以上的高龄死亡率进行测算，从而量化长寿风险，得到2025-2050年0-100岁的分年龄性别死亡率数据。根据死亡率数据和假定的生育率，得到预测期内的城镇人口分布。其后，根据政府政策的变化，对参保职工进行精准划分，并考虑不同养老金账户养老金计发方式的区别，根据不同的参保人和不同的养老金账户分别建立城镇职工基本养老金的收入和支出的精算模型。在假定延迟退休方案的基础上，根据城镇职工基本养老金的精算模型和模型参数，测算了长寿风险下正常退休对养老金平衡的影响和长寿风险下延迟退休对养老金平衡的影响，并比对了这两种情形下的测算及结果。对比两种测算结果后发现延迟退休能够缓解养老金的支付压力，但随着长寿风险的加剧，这一作用会逐渐减小。基于本文的研究结果，可以看到延迟退休政策的效果有限，不能从根本解决问题，还需持续探究新的、更有效的解决方案。
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