摘要
近年来，国际形势复杂多变，经济增长的不确定性进一步加大。消费作为拉动经济增长的三驾马车之一，其地位越发重要，在国内国际双循环发展背景下，扩大内需成为长期战略发展的基点，消费逐渐成为经济增长的新引擎。城乡居民消费受诸多因素影响，金融是其中重要的一环，但长期以来金融抑制和金融排斥现象依然存在，这在一定程度上阻碍了经济发展。 基于以上背景，本文首先梳理了相关文献，在数字普惠金融对消费总量影响研究的基础上，进一步探讨了对消费结构的影响。其次，界定了数字普惠金融和消费结构的概念，构建了理论机制分析框架。一是从数字化使用深度出发，探讨其对传统金融服务的改变与突破；二是从数字化覆盖面出发，探讨了长尾普惠效应；三是从数字化程度出发，根据哈维资本循环理论探讨了数字经济下的消费结构升级机制。最后，在此之上构建理论模型并进行实证分析，使用31省的宏观经济数据，进行了中介效应估计、面板数据回归模型及异质性分析等计量实证。 通过研究发现，数字普惠金融发展能有效促进城乡居民消费结构的升级优化。其次，数字化使用深度和数字化覆盖面可以促进城乡居民可支配收入的增长，而数字化程度则可以优化产业结构，存在部分中介效应且前者主要作用于生存型消费，后者主要作用于发展型消费。最后，“数字区域普惠”取决于数字化程度，利于发展出相对均等的数字消费，且存在较大的城乡区域异质性。
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