摘要
本文以数字普惠金融和我国城乡居民消费结构为研究对象，从需求和供给两个角度深挖数字普惠金融对城乡居民消费结构的影响机制，并找出数字普惠金融对城市和农村影响的差异化。本文研究有助于厘清二者之间的内在联系，完善了数字普惠金融对消费结构和城乡消费差距影响的研究内容，为促进居民消费结构改善和城乡经济协调发展提供了有力支撑。 本文在现有研究的基础上，从理论和实证两个方面研究数字普惠金融对城乡居民消费结构的影响。在理论分析方面，首先，对数字普惠金融和消费结构的内涵进行了界定，归纳总结了相关理论。其次，基于相关消费理论，从直接和间接两方面分析了数字普惠金融对居民消费结构的影响机制。最后，本文通过梳理近年来数字普惠金融发展水平和城乡消费结构变化趋势图分析了我国数字普惠金融和城乡居民消费结构的现状，并在此基础上找出二者之间的联系。 在实证分析方面，本文选取了2014-2020年全国31个省级行政区的面板数据，以城乡居民发展和享受型消费占比作为被解释变量，选取北京大学数字金融研究中心编制的数字普惠金融指数作为核心解释变量，将人均可支配收入水平、居民消费价格指数、产业结构高级化水平、社会保障水平、对外开放程度和受教育程度纳入控制变量，构建了面板固定效应模型，借助Stata15实证检验数字普惠金融发展水平对城乡居民消费结构影响的差异化。回归结果显示，整体上看，数字普惠金融发展水平的提高会促进城乡居民发展享受型消费支出占比的增加，且对城市居民的影响效果要好于农村居民。通过中介效应检验，本文发现数字普惠金融对城乡居民消费结构的影响存在部分中介效应。分东中西三大区域来看，数字普惠金融的发展有利于城乡居民消费结构的改善，其中对农村居民消费结构的影响具有显著性。 为了进一步探讨影响的来源以及验证基准回归结果的稳健性，本文将核心解释变量数字普惠金融指数细化为覆盖广度、使用深度和数字化程度三个一级指标。再次进行回归分析后的结果表明:从整体上看，数字普惠金融覆盖广度对城乡居民提升发展及享受型消费占比均具有显著的促进作用，且回归系数要高于另外两个一级指标，表明覆盖广度是数字普惠金融促进居民消费结构改善的主要因素。同时，覆盖广度对城市居民消费结构的改善效果要好于农村居民，这与基准回归的结论相符，故通过稳健性检验。分区域来看，除东部地区覆盖广度对农村居民消费结构的改善影响不显著外，三个一级指标对东中西部农村居民消费结构的改善均存在显著的正影响。对城市居民而言，数字普惠金融的三个一级指标对东部地区和中西部地区城市居民消费结构的影响具有很大的差异性。最后，本文根据研究结果有针对性的提出了五点政策建议。
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