摘要
近年来，我国居民家庭收入稳步提高，家庭财富日益积累，家庭金融资产配置也产生了新变化。家庭作为最基本的一个社会单位，其资产配置状况对金融市场以及经济发展有着重要影响。因此，本文选择家庭金融资产配置作为研究对象，探究家庭人口年龄结构、性别结构和规模结构对家庭金融资产配置的影响。考虑到户主作为家庭的主要决策者，其个人特征将会影响不同人口结构家庭的金融资产配置状况，选取金融素养、风险态度和主观幸福感作为调节变量，分别研究这些变量在人口结构与家庭金融资产配置之间产生的影响，具有一定的创新意义。 首先，本文概述了研究背景及意义，梳理国内外文献；其次，在总结了资产组合理论、生命周期理论、OLG等相关理论的基础上，分析了人口结构对家庭金融资产配置的影响机理，以及金融素养、风险态度和主观幸福感分别在二者关系中所起的调节作用；然后，对我国家庭人口结构和金融资产配置现状进行了细致分析与说明；最后，利用2019年中国家庭金融调查数据进行实证分析。实证结果发现：（1）老年人口比例、少儿人口比例、性别比例和未婚男孩家庭与家庭风险性金融资产参与度之间显著负相关，而家庭规模与风险性金融资产呈正相关关系；少儿人口比例、性别比例、未婚男孩家庭和家庭规模与家庭风险性金融资产持有比重之间显著负相关，而在已参与金融市场的家庭中，老年人口占比增加会提高风险性金融资产持有比重。（2）金融素养和风险态度在人口年龄结构与家庭金融资产配置的关系中存在调节效应，金融素养水平的提高、风险偏好程度的改善可缓解老年人口比例对家庭金融资产配置的抑制作用；主观幸福感对人口结构与家庭金融资产配置的关系存在调节效应。 根据本文研究所得结论，提出相关对策：推动养老金融发展；提高金融素养水平；提供个性化金融服务；促进家庭金融消费；缓解竞争储蓄压力。通过鼓励居民家庭参与金融资产投资，以促进我国金融市场健康发展。
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