摘要
随着改革开放的发展、“一带一路”的搭建以及“走出去”战略的推进，我国跨国企业不断发展壮大。为了快速获取人才和先进技术，企业纷纷加快了跨国并购的步伐。虽然跨国并购可以帮助企业迅速实现扩张，但是伴随着跨国并购不断增加的税负成本，成为企业在跨国并购中不可忽视的问题。此时能否准确快速地运用筹划方法成功完成并购就变得非常关键。因此，在并购过程中，建立一个既能满足企业投资目标，又能有效控制企业税负，同时也能显著提高企业资本使用效率的架构就显得尤为重要。 本文以正在进行的腾讯并购SUMOGroup作为研究对象，对腾讯跨国并购案例进行控股架构的税收筹划。首先，本文查阅了当前国内外与控股架构筹划相关的研究文献，并进行了梳理总结，在此基础上，分析了腾讯并购SUMOGroup的过程及并购动因，并根据控股架构及英国税法的特点梳理了筹划思路；其次，结合中国内地、香港地区、英国和新加坡的最新税收政策，针对腾讯并购SUMOGroup实际情况进行不同控股架构下的税收筹划分析。本文将筹划方案分为直接控股架构和间接控股架构，并将间接控股架构进一步划分成单层控股架构和多层控股架构，通过重点测算分析在不同控股架构下，不同股息汇回方式产生的税负成本及税负率，发现从并购税负角度来看，多层间接控股架构下的跨国并购方案对腾讯更有利；最后，在前文测算的基础上，本文结合腾讯在此次跨国并购中实际选用的控股架构，从税负成本的角度提出要注意目标公司所在国税负、选择合适中间控股平台、充分利用税收优惠、综合考虑企业战略因素等建议，为有意“走出去”的企业提供跨国并购税收筹划的经验借鉴。
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