摘要
随着数字技术在金融领域的深入应用，传统的金融发展模式已无法满足社会需要，数字金融应运而生。数字金融不仅能够通过提高金融服务的质量与效率助力普惠金融深入发展，还能缩小贫富差距，维护社会公平。“十四五”规划和2035年远景目标纲要中提到，要健全具有高度适应性、竞争性、普惠性的现代金融体系，促进金融业服务实体经济的能力与机制。同年，中国人民银行将央行数字货币（DCEP）面向大众的试点扩展到上海、海南、长沙、青岛、大连、西安等六个省市，这是国家为发展数字金融所做出的一项重大尝试。基于此，探讨数字金融对商业银行风险承担的影响有助于商业银行重新识别和度量金融风险，使数字金融在多方位监控下良性发展，从而防范系统性金融风险的发生。 首先，结合以往文献与理论基础，本文对数字金融与银行风险承担概念进行了界定，将两者同金融科技以及银行风险做了区分，并通过查找以往数据直观描述数字金融及银行风险的发展现状。其次，依托信息不对称理论、特许权价值理论等对数字金融和银行效率的影响关系，以及数字金融和银行风险承担传导机制进行分析，着重讨论了改变收入端结构和提高经营管理成本在数字金融和银行风险承担所发挥的传导作用。再次，以中国建设银行作为案例分析数字金融工具与银行风险承担的关系，深入研究建设银行实施的“三大战略”并得到数字金融提高银行风险承担的结论。最后，本文选取2012-2020年在中国上市的84家商业银行的相关数据，利用广义矩估计（GMM）和中介效应模型，就数字金融对银行风险承担的影响进行了实证检验。实证结果表明：数字金融显著提高银行风险承担水平；并且数字金融通过提高银行经营管理成本，以及改变银行收入端结构来影响银行风险承担水平。异质性分析结果进一步说明了收入结构机制显著影响股份制银行与国有银行，而城商行与农商行更多受到经营管理成本的影响。 综上所述，数字金融的发展会提高我国商业银行风险承担水平。为确保商业银行乃至整个经济社会平稳有序发展，需要社会各界共同参与、正确引导。因此，基于银行自身和监管机构两个视角，对商业银行充分利用数字金融提供对策建议。从银行自身的视角：一是制订详细发展规划，逐步降低经营管理成本；二是依托数字科技，促进收入结构优化升级；三是完善风险管理框架，提高风险管理水平。从监管机构的视角：一是完善金融监管体系，构建和谐开放市场；二是设立信息披露及奖惩机制，提高监督管理水平；三是推动利率市场化，防止流动性风险发生。
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