摘要
当前我国的能源和环境问题较为严峻，传统的重污染高能耗的经济发展方式并不能满足绿色、可持续发展的要求。在这样的背景下，大力发展节能环保行业具有极其重要的战略意义。为促进节能环保行业的整体发展，实现绿色发展的战略目标，国家针对节能环保行业颁布了一系列扶持政策，其中财税政策是重要的组成部分之一。近年来，国家不断完善节能环保企业的财税政策体系，扩大政策实施范围，使得更多企业能获得相关的补贴和优惠，希望以此促进企业的研发创新，提高技术水平，推动全行业的大力发展。在这样的背景下，本文尝试检验当前的财税政策是否对节能环保企业的创新效率提升起到了激励作用，从而更加全面客观地评价现行政策的实施效果。 本文首先进行了理论分析，从外部性与市场失灵理论、熊彼特创新理论和信息不对称理论等角度为财税政策对企业创新活动的影响提供理论支撑，同时进一步深入分析财政补贴和税收优惠对企业创新效率影响的具体机制，财政补贴可以从风险补偿、资源整合、信号传递以及外部监督等方面影响企业的创新效率，税收优惠也可以从风险补偿、资源整合、信号传递和结果激励等方面对企业创新效率产生积极影响。 在实证检验部分，本文利用沪深A股80家节能环保上市公司2015-2020年的数据构建实证模型，检验财税政策是否对企业创新效率提升产生了激励作用。文章首先通过DEA数据包络法计算出企业的综合创新效率，然后进一步通过面板固定效应模型来进行回归检验，最终通过实证分析得出以下结论：（1）财政补贴对节能环保企业创新效率提升产生了显著的激励作用，说明财政补贴具有良好的实施效果。（2）税收优惠对节能环保企业创新效率提升的作用则是不显著的，主要原因如下：首先，节能环保行业税收优惠力度不足且覆盖范围有限从而未能充分发挥激励作用；其次，税收优惠在创新资源整合方面存在着不足，例如产学研方面的税收激励有所欠缺等，不利于企业从外部获取优质的创新资源；最后，由于税收优惠政策缺乏对企业的外部监督，企业可能出现管理体系落后造成研发资源浪费等现象，从而不利于企业创新效率提升。（3）财税政策对企业创新效率的影响具有异质性，对不同产权性质、不同区域和不同产业链位置的企业的影响存在差异。在产权异质性方面，财政补贴显著提升了国有企业的创新效率，但是对非国有企业的影响则是不显著的。在地区异质性方面，财政补贴对东部地区节能环保企业的创新效率提升产生了显著的激励作用，对中西部地区企业则未产生预期影响。在产业链环节异质性方面，财政补贴对位于产业链中下游的节能环保企业的创新效率提升产生了显著的激励作用，而对位于产业链上游企业的创新效率并没有产生显著的影响。 最后，本文总结了研究结论，并在此基础上提出了财税政策的优化路径，从而使得财税政策更好地发挥对企业创新效率提升的激励作用。首先，要进一步加大财政补贴对节能环保产业的补贴力度，充分发挥财政补贴对创新效率提升的激励作用，发挥政府对重点技术方向创新活动的引领作用。其次，要完善税收优惠体系，根据节能环保产业发展变化实现政策的动态跟踪式调整，让更多企业从税收优惠中获利，加大税收优惠力度更好地激励企业从事研发创新活动，同时要加大对产学研合作创新等方面的税收优惠激励，帮助企业获得更多的优质研发资源，提高创新效率。再次，要强化财税资金使用的监督体系建设，建立涵盖事前、事中和事后的全流程监督管理体系，从而激励企业加强研发管理，避免效率损失。最后，财税政策要避免“一刀切”的做法，实施更加有针对性的精细化政策，加大对非国有企业的扶持力度并加强监督管理，持续鼓励中西部地区的产业发展，强化对节能环保上游企业的创新扶持，从而提升企业创新效率，促进行业发展。
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