摘要
我国高速的经济发展带动了金融市场的繁荣，银行业在金融市场中发挥着基础作用，对社会经济活动的影响也愈来愈重要。在我国金融市场改革的进程中，中小商业银行在改革创新中走在前列，规模迅速扩张，在我国银行体系中有着不可或缺的地位。然而，中小商业银行在发展的过程中也存在着诸多问题，例如：内部治理不完善、风险管控意识薄弱等。2019 年，包商银行大股东占用资金导致其被接管重组事件再次使中小商业银行经营管理问题成为人们关注的重点。 在现代化企业治理过程中，股权结构作为基础其作用显而易见，对企业日常的经营管理都会产生影响。而中小商业银行作为一类特殊的企业，在提高经营水平的同时，要更加关注安全可控的风险承担。由此，分析中小商业银行的股权结构如何对经营绩效和风险承担产生影响，不仅有利于中小商业银行优化股权结构、提高公司治理水平和风险管理机制，更具有维护我国金融系统稳定，促进金融市场健康发展的长效意义。 本文选择国泰安金融数据库和各商业银行年报涉及的连续完整的15家中小商业银行 2010-2019 年的股权结构数据，建立面板数据进行股权结构对中小商业银行经营绩效和风险承担影响的实证分析。结果显示：（1）前五大股东持股比例、第二到第五大股东持股比例与第一大股东持股比例之比均与中小商业银行的经营绩效存在显著的负相关关系；（2）十大股东中国有股持股比例对中小商业银行的经营绩效有负作用，但不显著；（3）前五大股东持股比例、第二到第五大股东持股比例与第一大股东持股比例之比、十大股东中国有股比例均与中小商业银行的风险承担存在显著的正相关关系。文章根据实证结果提出建议：中小商业银行要建立合理的股权结构，适当减少国有股持股比例，同时要积极和大力引进战略投资者；要完善风险控制机制，提高中小商业银行的核心竞争力。 本文的研究创新点主要有两个方面。在研究视角方面，通过以2019年包商银行大股东占用资金导致其被接管重组事件为切入点，重点研究股权结构对中小商业银行的经营绩效和风险承担两个方面的影响，对比已有的文献只研究单一方面的影响，本文更具有全面性；且现有的研究对象基本都包含大型商业银行，而本文选择的样本均为中小商业银行，在样本选择上具有创新性。在研究内容方面，本文选取的样本是2010年至2019 年的数据，是中小商业银行最新的股权结构数据，具有时效性。
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