摘要
随着资本市场的发展，上市公司重大资产重组成为上市公司整合资源、扩大经营的主要方式之一。业绩承诺主要应用在并购重组交易中被并购企业在一定业绩承诺期内作出经营业绩保证的财务活动中。业绩承诺的目的在于保护并购方的利益、保护中小股东权益。然而，近年来，多家上市公司签订高估值、高业绩承诺协议，部分公司迫于业绩承诺补偿的压力在业绩承诺期实施了财务舞弊，这不仅破坏了业绩承诺机制在重大资产重组中的保护机制，还损害了众多投资者的切身利益，危害了我国资本市场的平稳运行。 为了探究上市公司重大资产重组中业绩承诺期内财务舞弊的原因，防范业绩承诺财务舞弊行为的发生，本文在文献综述的基础上，以财务舞弊的三角理论、信息不对称理论、委托代理理论和不完全契约理论为理论基础展开研究： 首先，本文界定和分析了我国A股上市公司重大资产重组的范围及其现状，梳理了我国A股上市公司业绩承诺规模及其实现现状，总结了我国A股上市公司重大资产重组中业绩承诺现状及其达标现状，探究了我国A股上市公司重大资产重组中业绩承诺期的财务舞弊现状及其带来的影响，总结了财务舞弊治理的监管法规和措施。 其次，本文以新疆机械研究院股份有限公司并购四川明日宇航工业有限公司的业绩承诺期内财务舞弊为例进行研究。一方面，分析虚构销售业务、提前确认收入、虚增固定资产、多计提专项储备等财务舞弊行为；另一方面，分析了业绩承诺期内该案例的舞弊动因，包括基于利益驱使的动因、监管处罚力度远低于财务舞弊成本的动因、基于信息不对称交易双方的业务壁垒动因。基于以上分析，提出治理财务舞弊的手段。 最后，本文提出包括公司自身防范能力、业绩承诺信息披露监管机制、外部审计监管作用、上市公司治理结构等多个方面的相关建议。 论文主要贡献表现在：（1）聚焦于中国A股市场的业绩承诺中的财务舞弊现象并加以研究，选题较为新颖；（2）本文总结了2008年-2021年我国上市公司重大资产重组、业绩承诺等现状，研究数据比较详实。（3）本文较为深入研究了新疆机械研究院股份有限公司业绩承诺期内财务舞弊的动因、手段和舞弊流程，以及对社会审计工作、中小投资者的具体影响。期望该论文为后续的财务舞弊治理相关研究提供借鉴与启示。
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