摘要
党的十九大报告提出，要加快推进绿色发展，建立以市场为导向的绿色技术创新体系，大力发展绿色金融，壮大节能环保、清洁生产和清洁能源产业。近年来，随着我国环境规制作用的不断加强，绿色环保已成为企业投融资决策的重要考量，在这种大环境下，银行加快发展绿色金融、企业加大绿色研发投入已成为必然。当前，我国经济历经了多年的蓬勃发展，整体竞争力已得到显著增强，但随之而来的国民经济、社会发展和生态环境之间的矛盾却日益突出，越来越受到国家、社会和人民的极大重视，环境污染问题严重限制了我国经济的可持续发展。本文研究的主要目标：一是如何通过实施绿色信贷，促进企业加大环保研发投入，推进环保创新，不断转变原来高污染、高耗能的发展模式；二是如何通过金融杠杆作用促进商业银行的自我转型，实现对企业节能环保发展的支撑，最终实现银行和社会“双赢”局面；三是如何促进监管职能的作用发挥，及时对市场进行“纠偏”。如通过政策制止高污染镌汰产能的盲目扩张、为高污染企业进行绿色技术创新提供更多资金保障等。出于盈利性的考量，只有当实施绿色信贷可以提高银行经营绩效水平时，各商业银行才会积极地参与进来；反之，将缺乏发展动能。因此，本文研究三者之间的影响关系，对达到政府政策预期、提升银行绩效水平等目标就显得尤其必要。 本文研究绿色信贷、企业绿色技术创新与银行绩效的影响，包括理论和实证研究两个方面。实证部分使用16家上市银行的绿色信贷余额，引入中介变量（企业绿色实用型专利申请量）、控制变量（银行资产规模、存贷比等）作计量分析，以此探究绿色信贷对银行经营绩效的影响，检验企业绿色技术创新的中介效果。 通过研究可以得到如下结论：一是从长期来看，绿色信贷能有效改善银行经营绩效结构，并提升经营绩效水平。绿色信贷的投放，可有效分散风险，提高银行抵御风险的能力，且随着我国绿色经济政策的不断完善、行业监管力度的不断增强以及银行转型步伐的不断加快，绿色信贷对银行经营绩效的作用将会变得更加显著。二是实施绿色信贷能更有效鼓励中小企业积极推进绿色创新。绿色信贷对中小企业绿色创新的正面影响，同样随着环保规制强度的加码而变得更显著。三是绿色信贷与银行经营绩效之间的作用关系受企业绿色技术创新的正面作用影响，即企业绿色技术创新将会带动绿色信贷对提高银行经营绩效能力的积极影响，它正是通过绿色技术创新的效应带动，最终间接促进银行经营绩效的提升。 本文研究的政策建议：第一，发挥银行在市场化调节、资源优化配置中的作用。商业银行必须认识发展绿色信贷与短期银行利益之间的重要关系，并发挥“市场是一只无形的手”在市场化调节和发展中的作用，如灵活运用利率优惠、授信条件等手段，加大支持环保、生态等“无眼前利益”领域的经济增长，以促进资金与环境的良性循环。第二，发挥政府部门引导作用。通过“政府是一只有形的手”来约束并扭正市场的发展方向，使绿色信贷在政府等部门的引导下朝着既定的目标不断推进。包括政府积极引导企业进行绿色创新研究，从环境政策、企业效益等视角，积极引导并营造企业绿色创新研究的浓厚环境，让企业更多地注入绿色研究资本，以实现企业的可持续发展等。第三，强化人行等监管机构对银行发展绿色信贷的监管和指引。指引银行平衡社会责任与经营效益之间的关系，强化对绿色信贷的政策指引，从银行、企业以及整个社会等层面实现最大效益。比如适度扩大对企业环境损害的处罚尺度，严格落实有关贷款优惠政策和处罚措施；又如加大对银行机构环境和社会风险管理的监测和检查；有针对性地对重污染企业环境治理进行合理地成本补贴，保障其最低的环境治理成本等。第四，建立长效的银行绿色信贷机制。商业银行既要积极引导企业通过技术创新大力发展绿色产业，也要充分衡量贷款所带来的环境和社会风险。比如银行除了要不断创新绿色金融产品外，还需要统一污染企业的授信标准和制度，探索性建立绿色支行等，形成示范效应。
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