摘要
目前，我国已取得脱贫攻坚的重大历史性胜利，解决了区域性整体贫困，消除了绝对贫困。然而，农村边缘家庭返贫和贫困脆弱性问题仍然存在。因此，在后扶贫时代需要进一步巩固拓展扶贫成果，降低农村家庭返贫风险，实现脱贫攻坚与乡村振兴的有效衔接。数字普惠金融作为金融领域反贫困的创新方式，可提升弱势群体和农村家庭金融服务的多样化、扩展性和适用性，为从金融角度提供缓解农村家庭贫困脆弱性的可能。 本文基于金融深化理论、金融排斥理论和贫困动态理论，分析数字普惠金融降低贫困脆弱性的逻辑机理，一方面，数字普惠金融可缓解农村贫困家庭信贷约束，多渠道增进农村家庭民生福祉;另一方面，数字普惠金融能够通过促进农村家庭金融资产配置和农村家庭创业减缓贫困脆弱性。 数字普惠金融和我国农村家庭贫困脆弱性现状描述是研究议题展开的基础。梳理我国数字普惠金融发展历程和实现形式发现，数字普惠金融发展至今，已成为多方机构参与、产品和服务不断拓展的动态金融体系。研究总结当前贫困脆弱性的定义和测度方法，采用不同的贫困标准测度和分析我国农村家庭的贫困脆弱性程度。研究发现:随着我国扶贫事业的进步和经济高质量发展，贫困脆弱性农村家庭占比逐年降低，但贫困标准的提高会导致该比例大幅增加。 为刻画数字普惠金融对农村家庭贫困脆弱性的影响程度及作用机制，选取我国农村地区三年数据为样本，构建固定效应模型和中介效应模型进行实证检验,研究发现:第一，数字普惠金融能显著降低农村家庭贫困脆弱性程度，相比使用深度，覆盖广度缓解贫困脆弱性的作用更大;第二，在传导机制方面，数字普惠金融通过优化金融资产配置来规划和平衡家庭的多样化投资以增加收入，数字普惠金融能够增加农村家庭创业机会与现实性，实现增收脱贫，缓解贫困脆弱性;第三，家庭所处地区的发展水平、家庭教育水平会制约数字普惠金融降低贫困脆弱性的效果。总体上数字普惠金融起到锦上添花的作用。 本文依据研究结论提出政策建议。健全农村家庭贫困脆弱性识别机制;强化农村基础设施建设，提升数字普惠金融服务水平;完善农村创业环境，激发创业活力，提高农村家庭创业意愿;普及农村家庭金融相关知识，提升家庭数字金融服务的使用能力和辨别能力。
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