摘要
数字化与智能化时代已经到来，作为经济运行内核的金融，在与数字技术的融合过程中有力推动了我国数字金融的发展，创造性地为我国金融市场带来了巨大变革。数字金融的发展，无疑对各行各业带来资金流通方面的便利性，极大促进货币的流通速度，鉴于我国现阶段的消费低迷，消费率差强人意，再加上贸易保护主义逐渐抬头和新冠疫情肆虐全球的影响，我国面临国际国内不确定增强的困境。因此对我国消费的研究以及消费结构升级背后的金融作用进行全面分析，具有重要的战略价值意义。 本文在借鉴国内外现有研究成果的基础上，从理论和实证两个方面出发，就数字金融发展对我国居民消费结构升级影响展开研究。首先，阐述了数字金融和消费结构升级相关概念和理论基础。其次，梳理了我国数字金融和消费结构升级的发展现状，分析了数字金融对消费结构升级的影响机理，据此提出了本文的研究假设。最后，对数字金融影响消费结构升级进行实证研究。本文利用2011~2018年北大数字金融中心发布的数字金融指数与中国30个省级面板数据，以数字金融为解释变量，消费结构升级为被解释变量，新型城镇化为中介变量，并选取一系列控制变量，运用固定效应模型和中介效应模型探究数字金融影响消费结构升级的作用效果，并进行异质性分析和稳健性检验。 通过研究发现，数字金融有利于消费结构的升级，且该结论具有很好的稳健性，并据此得出以下结论：（1）数字金融不仅通过自身的技术优势直接促进消费结构的升级，还能通过影响新型城镇化的进程来间接提升消费结构升级，即存在所谓的中介效应。（2）数字金融指数整体上对消费结构升级具有显著的积极促进作用，但在二级指标层面上的促进力度并不一样，其中覆盖广度和使用深度的促进作用相比数字化程度更加明显。（3）数字金融对西部地区的居民消费结构升级的提升效力更显著，其显著程度高于中部地区。
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