摘要
商业银行是金融市场的关键参与者，在实现社会资源的优化配置方面发挥着不容忽视的作用。绿色信贷是金融市场参与者承担社会责任的有效手段，其作为一种融资方式，可以缓解为治理环境问题而带来的资金难题，进而解决经济粗放发展模式下带来的问题。同时，商业银行自身的发展状况与绿色信贷业务的开展有着密切联系，影响着绿色信贷政策的实施成效。 本文选择了17家上市商业银行为研究对象，样本区间为2012年至2021年，以绿色信贷余额为解释变量，净资产收益率为被解释变量，建立固定效应模型，研究绿色信贷对商业银行经营绩效的影响；以净资产收益率为解释变量，绿色信贷余额为被解释变量进行回归，研究商业银行经营绩效对绿色信贷的影响。在此基础上将商业银行按性质划分，分别研究国有银行、股份制银行和城商行的绿色信贷与经营绩效的关系；同时，对区域进行划分，将样本划分为六大区域，分别研究各区域商业银行二者之间的关系。实证结果表明：样本期内，绿色信贷与商业银行经营绩效之间存在正相关关系。从银行性质来看，国有银行和股份制银行方面，绿色信贷对其经营绩效影响显著为正，经营绩效对绿色信贷正向影响不显著；而城商行方面，二者存在显著正相关关系。在区域异质性视角下，在华东、西南等经济发展水平较高的地区二者正相关；在东北、华北等经济发展水平相对落后的地区二者负相关；其他地区二者相关性不显著。同时，为了减小内生性问题对回归结果的影响，本文选择了联立方程模型和PSM-DID方法对多元回归结果进行检验，结果显示，采用联立方程模型回归，二者存在正相关关系；采用PSM-DID方法进行回归，绿色信贷对商业银行经营绩效有正向影响，主要是通过降低其不良贷款率，减少风险进而提高其经营绩效。最后，本文根据实证研究结果从监管机构方面提出建立统一的制度准则和评价体系、完善绿色信贷的信息披露机制、搭建银行间信息交流平台，实施差异化激励政策的建议；从商业银行层面提出完善银行内部完善人员考核和激励机制、丰富绿色信贷产品，制定差异化发展策略的建议。 通过本文的研究，可以了解到商业银行经营绩效和绿色信贷的交互影响，同时，研究二者在银行和区域方面表现出的异质性，可以帮助商业银行制定差异化的发展策略，建立个性化发展模式，对政策制定者激励商业银行主动开展绿色信贷业务提供思路指引，以此制定和完善相应的政策，促进绿色信贷业务的发展。
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