摘要
近年来,新冠疫情席卷全球,受疫情影响,全球政治、经济、社会等方面都受到不同程度的冲击。全球通胀,国际大宗商品价格上涨,国际局势日趋紧张,2022 年初俄罗斯和乌克兰之间爆发战争。俄乌两国是亚欧大陆的能源输出大国,战争导致能源供应受阻,影响全球能源市场稳定,同时国际煤炭能源价格也波动上涨,给火力发电企业带来很大的风险。我国是火力发电大国,统计显示我国目前电力能源结构中,火力发电占 70%以上,并且该现状还会持续较长时间,因此我国受国际煤炭价格上涨的影响较大。2021年9月由于煤炭供需紧张,我国东北地区出现了限电限产的现象,严重影响社会正常生产生活秩序,为了提高火电企业的抗风险能力,保障其稳定发展,有必要为其构建财务风险预警体系。 首先,本文梳理了国内外关于财务风险预警理论和预警模型的相关文献,介绍了熵值法和功效系数法的原理及使用方法;其次,简单介绍晋控电力基本情况,分析其财务状况及内外部环境,利用定性定量分析相结合的方法从整体层面上识别财务风险;再次,运用熵值法和相关性分析筛选财务风险预警指标并对指标赋权,由此构建晋控电力财务风险预警指标体系,运用改进功效系数法构建晋控电力财务风险预警体系,并将该体系应用到对晋控电力的财务预警中,验证预警结果,之后分别从单项预警结果和综合预警结果两方面进行分析。得出结论,晋控电力在盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力方面均面临一定的财务风险,而且预测其未来也可能面临一定程度的财务风险;最后,针对财务风险预警结果,从企业总体层面和企业财务层面提出防范与控制财务风险的措施。 本文旨在对晋控电力建立财务风险预警模型,及时对其财务风险做出预警,并提出防范措施,及时防范财务风险,保障企业健康发展,维护投资者及债权人的利益。