摘要
当前我国经济处于高质量发展阶段，创新是引领经济发展和促进社会进步的重要驱动力，高新技术企业因其知识、技术密集的特点成为创新的重要主体。创新活动具有公共品性、正外部性和不确定性的特点，会导致市场失灵的现象，需要政府进行干预。税收优惠政策作为刺激创新的财政工具，可以减少企业的税费负担，降低研发成本，对企业创新具有重要意义。 为深入探讨税收优惠对企业创新绩效的关系及其内在传导路径，本文在整理国内外相关文献的基础上，首先对高新技术企业、税收优惠、研发投入和企业创新绩效四个基本概念进行阐述，并引入市场失灵、政府干预、信号传递和技术创新理论为后续研究提供理论支撑。再结合目前我国高新技术企业所享受的税收优惠政策以及创新能力现状，从税收优惠对企业创新绩效的影响、税收优惠对企业研发投入的影响、研发投入的中介效应、税收优惠对企业创新绩效的异质性影响共四个方面进行理论分析并提出研究假设。最后，选取创业板2015一2020年高新技术上市企业的面板数据作为研究样本，构建固定效应模型，对流转税优惠、所得税优惠与企业创新绩效的关系进行实证研究，并将研发资金投入和研发人力投入分别作为中介变量，探讨其在税收优惠和企业创新绩效间的内在传导路径，还根据产权性质、行业性质、地域布局、市场环境异质性因素对样本企业进行分组回归，得出了以下结论:(1)流转税优惠和所得税优惠均能促进高新技术企业创新绩效，所得税优惠比流转税优惠对创新绩效的激励作用更强。(2)流转税优惠和所得税优惠分别对高新技术企业研发资金投入和研发人力投入具有正向激励作用。(3)中介效应检验结果表明:研发资金投入在所得税优惠与高新技术企业创新绩效之间起完全中介效应，在流转税优惠与高新技术企业创新绩效之间起部分中介效应，但是研发人力投入在税收优惠与企业创新绩效之间不存在中介效应。(4）异质性分析结果表明:税收优惠对非国有高新技术企业创新绩效的正向促进效果更强;对制造业高新技术企业实行所得税优惠更能提升其创新绩效;东部地区高新技术企业享受流转税优惠比中西部地区更能促进其创新绩效，东中部地区高新技术企业享受所得税优惠比西部地区更能促进其创新绩效;税收优惠对市场化水平更高地区的高新技术企业创新绩效的正向促进效果更强。 基于以上结论，提出下列政策建议:一方面，政府应当完善我国的税收优惠政策体系;重视研发人力资本的税收优惠;结合产权性质、行业性质、地区布局、市场环境差异，对高新技术企业实行差别化的税收优惠政策。另一方面，企业应加强创新意识;重视税收优惠政策，做好纳税筹划;提高税收优惠使用效率，加快研发投入转化。
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