摘要
随着对外商直接投资的不断深入研究，技术溢出效应作为外商直接投资带来的间接影响受到越来越多的学者关注。在新兴市场国家，政策制定者们认为外商直接投资不仅能提供国家发展所需的资金、先进技术以及管理经验，而且其产生的技术溢出效应能有效提升本土企业的生产率水平。分析外商直接投资对新兴市场国家技术溢出的众多实证研究可以发现，即使研究同一个国家或地区的外商直接投资技术溢出效应，不同文献有不同的结果，主要为正向、负向以及不存在技术溢出效应，这也就是“外商直接投资技术溢出效应之谜”。针对同一个目标国家，研究者们基于特定的数据集和实证方法往往会得出不一致的结果，甚至使用相同数据集由于不同的实证方法而得到不同结果。此外，当文献审稿人或研究者倾向于支持特定结论或者偏向于更显著的结果时，这将会对真实的技术溢出效应带来严重扭曲，这便是“出版偏倚”。当前存在众多研究外商直接投资对中国和印度技术溢出的实证研究，但不同文献得出的横向技术溢出效应存在着较大差异，研究人员对于在中国和印度的横向技术溢出效应无论是在数值大小、方向还是显著性上都没有共识。 与以往探究技术溢出效应的实证文献不同，本文通过在元分析框架下设定的文献收集策略，筛选出63篇研究FDI技术溢出效应的文献，其中以中国为FDI接收国的文献40篇，以印度为FDI接收国的文献23篇，分别获得1593和449个横向技术溢出效应值，同时根据相关FDI技术溢出效应理论设定相应调节变量并从目标文献中获得并构成了一个独特元分析数据集。通过充分考虑出版偏倚以及各种偏误之后，使用多层次混合效应模型以及合成估计的方法，得到修正后的横向技术溢出效应。本文的主要结论如下： 中国和印度作为新兴市场国家的代表，FDI在两国均产生显著为正的横向技术溢出。根据第四章的实证结果，中国样本获得的简单元分析和最优合成估计的结果分别是0.017且在5%统计水平上显著和 0.304且在1%统计水平上显著；印度样本获得的结果分别是0.093和0.519都在1%统计水平上显著。可以看出，实证结果强烈表明FDI在中国和印度这两个新兴市场国家是产生横向技术溢出效应的。在纠正出版偏倚和各种偏误后得到的最佳合成估计结果表明：在中国，外商投资企业横向比重提高10个百分点，同部门本土企业生产率水平将提高3.04%；同理在印度同部门本土企业生产率水平将提高5.19%。同时合成估计中最优合成估计和最差合成估计的结果对比可以发现，出版偏倚和模型设定偏误的存在会对估计横向技术溢出效应产生显著影响。
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