摘要
随着金融开放的推进和金融创新的深化，农户逐步参与到金融决策中。复杂的金融环境对消费者的金融素养提出了更高要求。消费信贷资源供给不平衡，加之农户需要耗费一定的时间和精力搜寻决策所需的信息，当缺乏相关经验时，主体容易出现自我排斥和过度负债等问题。金融素养作为重要的人力资源，在农户消费信贷决策中发挥的作用愈加明显。 本文利用中国家庭金融调查（CHFS）2019年的数据，探讨金融素养对家庭消费信贷行为的影响。首先，选择农村家庭样本，分析农户消费信贷分布特征，从金融知识和金融技能两个维度构建金融素养指标体系以计算农户金融素养数值;第二，以金融素养为核心解释变量，以农村居民消费信贷决策、消费信贷规模为被解释变量分别构建Probit模型和OLS回归模型;第三，从流动性约束、家庭财富、社会资本等角度分析金融素养对农户消费信贷的影响机制;第四，考虑到模型中可能存在内生性问题，为此选用同一区县中农户金融素养的均值作为工具变量，采用Ivprobit模型和2SLS模型进行内生性检验;第五，通过增加控制变量和剔除部分样本等方法进行稳健性检验;最后，基于金融素养不同维度和农户地区差异进行异质性分析。 研究结果表明:（1）增大金融素养会显著提升农户获得消费信贷的可能性和获得更大的消费信贷金额。（2）在不同消费信贷类型上，金融素养的提升会显著增加农村居民房贷、车贷、教育贷款和医疗贷款的可能性，其中对家庭是否拥有房贷的影响作用最大，其次是车贷，随后是教育贷款。然而，金融素养对农村居民是否拥有耐用品贷款的影响作用并不显著。（3）金融素养通过降低家庭流动性约束、提升家庭财富和社会资本等三条渠道影响农户获得消费信贷的可能性。（4）从金融素养的两个维度来看，金融知识比金融技能在促进消费信贷方面具有更高的作用;从区域分布来看，一线城市到二线城市、三线城市，金融素养对消费信贷决策的促进作用逐步递减。（5）针对过度负债问题，发现金融素养对过度负债的影响显著为正。 为此，基于上述研究结果，提出的政策建议为:首先，持续推进农村金融知识教育，提升农村居民金融素养;第二，政府要继续推进社会保障水平，减小农村居民在住房、教育、医疗上的消费预期，金融机构要加强信贷风险的管控，同时对申请消费信贷的农户加强风险宣传教育，减小过度负债的影响;第三，积极创新产品服务，更好地满足农村居民的需求。
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