摘要
随着经济全球化和市场竞争日益激烈，企业对运营管理效率的要求越来越高。营运资金作为企业运转的重要支撑，其管理效率直接影响着企业的生存与发展。传统的营运资金管理缺乏整体性，侧重于对企业内部管理和单项项目分析研究，忽视了与上下游企业之间的联系，已经无法满足企业的营运资金管理。价值链视角下营运资金管理模式应运而生，该模式从内外部价值链各个环节对企业的营运资金管理进行分析，充分考虑了企业内外部经营活动，不但弥补了传统营运资金管理的不足，还能提升营运资金管理效率，提高企业的盈利能力，增强企业的竞争力，推动企业健康持续发展。 本文以M公司为研究对象，采用熵值法和比较分析法，从价值链视角研究M公司的营运资金管理状况。首先，本文论述了研究的背景及意义，梳理了国内外相关文献，阐述了价值链、营运资金管理以及基于价值链的营运资金管理的概念和理论，为后文的研究奠定了理论基础。其次，本文介绍了M公司的基本情况，深入剖析了M公司营运资金的规模与结构，采用熵值法初步评价了M公司营运资金管理效果。最后，以格力电器为对比公司，从内外部价值链对M公司和格力电器的营运资金管理现状进行比较分析，对比发现M公司在营运资金管理方面存在应付账款利用率较低、产成品存积压严重、应收账款回款速度慢、供应商合作关系不稳定、客户关系维系不足。并指出问题的具体成因：应付账款管理不到位、存货管理制度不健全、信用管理制度有效性较差、供应商管理制度不完善、客户关系管理意识薄弱。 基于案例探析与实证分析，立足于营运资金管理的不断完善，着眼于企业高质量发展，本文针对上述问题提出了优化建议：加强应付账款管理，提高利用率、健全存货管理制度，减少存货积压、优化信用管理制度，降低坏账风险、完善供应商管理制度，加强与供应商的关系建设、加强客户关系管理，深化战略合作意识。为了有效实施上述优化建议，提出了保障措施：深化基于价值链的营运资金管理理念、建立营运资金管理考核标准、完善价值链管理信息共享系统、加强专业人才队伍建设。以期通过本文研究能够帮助M公司提升营运资金管理水平，也能为其他家电企业的营运资金管理提供借鉴。
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