摘要
近年来，我国居民消费率增长缓慢，消费结构正在发生重大转变。为了扩大内需、优化居民消费结构，发展高质量的消费驱动型经济，《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称《十四五规划纲要》）提出了“全面促进消费，顺应居民消费升级趋势”的目标。然而，在提高居民消费水平和升级消费结构的过程中，可能会遇到一些问题和障碍。因此，如何提高居民消费水平、升级消费结构，已成为学术界重点关注的问题之一。居民金融素养对家庭进行金融决策有重要影响，金融素养的提高对家庭消费与储蓄安排的优化至关重要。此外，家庭通过金融市场进行跨期资源配置时需要做出许多金融决策，这些决策直接关系到家庭金融资产的保值增值，进而影响家庭的消费决策。因此，近年来，金融资产配置对家庭消费的影响也引起了众多学者的研究和关注。 基于上述背景，本文对研究金融素养、金融资产组合有效性以及家庭消费的相关文献进行了梳理和总结，并基于行为金融学理论、现代投资组合理论、消费函数理论以及恩格尔定律等基础理论，提出了本文的研究假设。同时，以中国家庭金融调查2015年、2017年和2019年的微观调查数据为研究样本，通过实证研究对本文提出的研究假设进行检验：第一，金融素养是否对家庭消费水平和消费结构产生影响？产生什么样的影响？第二，金融素养是否通过金融资产组合有效性对家庭消费水平和消费结构产生影响？产生什么样的影响？第三，金融素养是否对城乡、不同财富水平和户主受教育程度不同的家庭消费水平和消费结构产生影响？产生的影响有什么差异？实证研究结果显示：首先，金融素养的提升能够显著促进家庭消费水平提高和消费结构升级。其次，金融素养的提升通过改善金融资产组合有效性来促进家庭消费水平提高和消费结构升级。最后，金融素养的提升对城镇家庭、户主受教育程度高的家庭和高财富水平家庭的消费水平提高和消费结构升级的促进作用更为明显，并且金融素养的提升仅对于高财富水平家庭的消费结构升级产生促进作用。 基于研究结论，本文提出以下对策建议：首先，政府应该着力完善金融制度顶层设计，建立健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。其次，社会应该加强对居民的金融教育，定期组织金融知识、技能方面的普及活动。最后，金融机构应该严格遵守开展金融业务相关的法律法规，加强合规管理、风险管理以及内部控制。
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