摘要
随着我国股票发行制度的全面注册制改革，资本市场的开放性与包容性更强，企业上市审核流程得到显著简化。但注册制改革为资本市场带来活力的同时，中介机构身份既是“选手”又是“裁判”，企业欺诈上市的侥幸心理增强，也加剧了 IPO审计风险。制造业一直是我国上市主力行业，近年来制造业细分行业计算机、通信及其他电子设备制造业（以下简称电子信息制造业）发展迅猛，已成为所有二级行业中申报上市企业最多的行业，但该行业市场竞争剧烈经营风险高，起步时间晚内部控制薄弱，高资金需求引发舞弊风险，注册会计师在该行业的IPO审计风险较高。因此，在最新的注册制背景下对电子信息制造业IPO审计风险进行研究，具有前沿和现实意义。 本文首先梳理了审计风险、IPO审计风险、注册制下IPO审计风险及电子信息制造业审计风险相关文献，并以信息不对称、委托代理、欺诈动因和现代风险导向审计等理论为基础，构建了基于注册制背景下的IPO审计风险分析框架，即从审计环境、重大错报风险和检查风险三个层面识别风险并有针对性地提出风险应对措施。接着按照此框架对注册制下电子信息制造业IPO审计风险现状进行了分析。第一，从注册制下企业的投机心理、中介机构的身份转变以及相关监管体系的不完善分析审计环境风险。第二，根据电子信息制造业行业特征总结报表层次重大错报风险，以交易所在注册制下对电子信息制造业的问询函推测认定层次重大错报风险。第三，从IPO项目自身复杂性、电子信息制造业行业特殊性及注册会计师独立性角度分析检查风险。在此基础上，采用案例研究法以注册制下欺诈上市第一例——紫晶存储为研究对象，深入剖析其在IPO审计过程中存在的风险，并提出相应的风险应对措施。 本文的研究结果表明，审计环境风险主要来源于注册制以信息披露为核心的特点助长了企业的侥幸心理，中介机构新增的“裁判”身份可能使独立性受到挑战，对造假配合方的追贵制度也不够完善。财务报表层次重大错报风险需要关注企业的经营风险、内控风险及舞弊风险，认定层次主要是毛利率异常、营业收入、应收账款和研发费用。检查风险体现在注册会计师缺乏对注册制的了解和电子信息制造业行业专长、审计程序执行不力以及会计师事务所质量控制问题。 本文的研究归纳总结了注册制下电子信息制造业常见的IPO审计风险，提出了应对风险的针对性建议，丰富了注册制及电子信息制造业IPO审计的相关文献。在全面实行注册制的大背景下，为注册会计师对电子信息制造业进行IPO审计时提供参考，降低IPO审计失败率，从而保护投资者利益，使我国资本市场环境更加洁净有序，运行更加合理高效。
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