摘要
随着现代技术的进步和社会发展，出生率逐渐下降，人类寿命普遍延长，人口老龄化趋势明显，老年人成为一个庞大的市场群体。老年家庭拥有较高的储蓄和财富积累，老年消费市场在促进经济增长方面存在巨大潜力，深入了解老年人的消费行为和需求，大力发展“银发经济”，对于促进经济增长、创造市场机遇、提升老年人的生活质量和社会福祉具有重要意义。数字普惠金融弥合传统金融服务的数字鸿沟，具备服务覆盖广泛、客户群体大众化等特性，能够使更多弱势群体获取便捷地金融服务。由于老年人作为金融长尾人群长期被排斥在外，未能充分释放消费潜力，数字普惠金融为其提供额外资金补充渠道，降低老年家庭流动性约束，为老年人带去更多社会福利，改善家庭消费支出。然而，数字普惠金融平台的运用需要消费者具备一定的数字技能和金融认知，虽然老年群体在信息时代背景下数字素养有所提升，但对数字技术的掌握程度依旧不足。因此，本文尝试在前人研究基础上，对数字普惠金融与老年家庭消费的关系进行研究。 基于回顾梳理国内外已有文献，结合金融与消费相关理论，提出本文研究假设，并利用数字普惠金融指数和中国家庭追踪调查（CFPS）数据库匹配合成的面板数据，实证分析数字普惠金融对老年家庭消费的影响。首先，对老年家庭消费的两个层次，即老年家庭消费水平和老年家庭消费结构，进行基准回归分析，同时考察数字普惠金融分维度对老年家庭消费的影响;其次，分城乡、分年龄和分教育程度进行异质性回归分析;再者，通过工具变量法、缩减样本规模、替换被解释变量和截尾处理进行稳健性检验;最后，进一步地运用中介效应检验方法，从降低流动性约束、缓解预防性储蓄动机和增强个人幸福感三个途径分析数字普惠金融对老年家庭消费的传导机制。 研究结果显示;（1）从整体角度来看，老年家庭消费模式不再局限于满足基本生存需求，而是逐渐释放出更大的消费潜力，其未来消费趋势更倾向于发展享受型消费，同时数字普惠金融发展优势弥补了传统金融对老年家庭的服务限制，满足了老年群体的个性化需求。（2）从基准回归结果来看，数字普惠金融能够显著提升老年家庭消费水平，优化老年家庭消费结构，分维度来看，覆盖广度和数字化程度对老年家庭消费存在促进作用，使用深度对老年家庭消费水平和消费结构均不存在显著影响。（3）从异质性回归结果来看，数字普惠金融对城镇老年家庭消费水平和消费结构均存在显著促进作用，对农村老年家庭消费水平无显著影响，但对农村老年家庭消费结构升级具有促进作用;分年龄来看，数字普惠金融对60-74岁低龄老年家庭消费水平和消费结构存在显著促进作用，而对74岁及以上老年家庭消费水平和消费结构无影响;分教育程度来看，数字普惠金融对接受教育的老年家庭消费水平和消费结构升级存在促进作用，对未接受教育的老年家庭消费无显著影响。(4)从中介效应检验结果来看，降低流动性约束、缓解预防性储蓄动机和增强个人幸福感是数字普惠金融影响老年家庭消费的三大传导机制。最后根据研究结果，本文提出要加快推进数字普惠金融体系建设、完善社会保障体系和福利制度、构建消费文化新样态增强老人幸福感以及提高老年群体数字素养水平和金融认知。
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