摘要
改革开放以来，我国经济发展取得了举世瞩目的成就，居民收入水平、消费能力和生活质量大幅跃升。然而，我国也面临着居民收入分配失衡这一世界性难题，居民收入基尼系数仍然明显超过国际警戒线。新发展阶段下，持续改善居民收入分配结构，对扩大内部需求、应对外部不确定性、构建新发展格局和推动共同富裕发展而言，均具有极其重要的现实意义。从金融发展角度，传统金融的“嫌贫爱富”，具有不断加剧居民收入不平等的倾向;传统普惠金融的“事倍功半”，又难以达到普惠众生的预期。当前，我国数字普惠金融发展成果备受世界关注，同时承载着优化金融结构、发挥金融市场功能和建设金融强国的重要使命。在扩大服务范围、提升服务效率和改善服务公平等方面，数字普惠金融呈现出特有的普惠性特征。那么，数字普惠金融发展能否改善居民收入分配？聚焦于“数字普惠金融”和“居民收入分配”两个核心主题，本文按照“明确研究问题→构建理论框架→剖析当前现状→实证研究检验→提出政策建议”的思路展开研究。 在阐明研究背景、梳理已有研究，以及明确研究问题的基础上，通过把握数字普惠金融和居民收入分配的核心内涵，运用金融发展理论、金融排斥理论、长尾理论、信息不对称理论和收入分配理论等，对数字普惠金融能否影响居民收入分配及其不同来源收入作用路径进行理论分析，提出数字普惠金融能改善居民收入分配，缩小地区居民收入差距、城乡居民收入差距和群体居民收入差距的基本研究假设，并提出数字普惠金融可通过缩小不同来源收入差距，促进地区居民收入差距缩小、城乡居民收入差距缩小和群体居民收入差距缩小的作用路径假设，以此构建本文的“数字普惠金融→不同来源收入差距→居民收入分配”理论框架。 为对以上理论框架及相关研究假设进行检验，在探析我国数字普惠金融发展与居民收入分配状况的基础上，使用宏微观数据，从地区视角、城乡视角和群体视角出发，实证分析数字普惠金融的居民收入分配效应，检验数字普惠金融是否能有效缩小地区居民收入差距、城乡居民收入差距和群体居民收入差距,并对其中的工资性收入差距、经营性收入差距、财产性收入差距和转移性收入差距的路径作用进行检验，同时检验数字普惠金融细分指数在改善居民收入分配中的作用，以及数字普惠金融影响居民收入分配的区域异质性。通过现状探析和实证分析，本文研究的主要结论如下。 第一，我国数字普惠金融发展和居民收入分配均存在失衡状况，区别在于前者呈逐步改善趋势，而后者呈逐步加剧趋势。首先，我国数字普惠金融发展具有区域差异特征，但落后地区具有更快的发展速度，有助于改善数字普惠金融发展的区域差距。其次，虽然我国居民收入相对差距具有逐步缩小的趋势，但从绝对收入差距看，我国居民收入分配失衡状况仍在加剧。 第二，数字普惠金融发展显著改善地区居民收入分配状况，且缩小地区经营性收入差距、地区财产性收入差距具有关键路径作用。其中，数字普惠金融的覆盖广度和使用深度，对改善地区居民收入分配具有显著作用。同时，数字普惠金融的地区收入分配改善作用，不存在区域异质性。 第三，数字普惠金融发展显著改善城乡居民收入分配状况，且缩小城乡工资性收入差距具有关键路径作用。其中，数字普惠金融的覆盖广度对改善城乡居民收入分配具有显著作用。同时，数字普惠金融的城乡收入分配改善作用，存在区域异质性，在中西部地区显著，而在东部地区不显著。 第四，数字普惠金融发展显著改善群体居民收入分配状况，且缩小群体工资性收入差距和群体转移性收入差距具有关键路径作用，而扩大群体经营性收入差距具有遮掩效应。其中，数字普惠金融的覆盖广度、使用深度和数字化程度，及其支付业务、保险业务、投资业务和信贷业务，对改善群体居民收入分配均具有显著作用。同时，数字普惠金融的群体收入分配改善作用，不存在区域异质性。此外，数字普惠金融的群体居民收入分配改善作用，呈现“数字鸿沟”问题，对低收入家庭、低保和贫困家庭而言，不存在收入差距缩小作用。 本文边际贡献在于:一是从不同来源收入维度，构建数字普惠金融影响居民收入分配的理论框架;二是从地区、城乡和群体视角，全面检验数字普惠金融的居民收入分配效应，及其不同作用路径;三是从微观家庭角度，揭示其中存在的“数字鸿沟”问题。这为更好发挥数字普惠金融的作用，提供了研究支撑——本文从地区层面、城乡层面、群体层面和监管层面给出具体政策建议。
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