摘要
自1978年中国改革开放以来，随着政策的深入实施，中国的经济体系逐渐融入全球化的大潮中。特别是在2000年，中国提出了“走出去”战略，标志着中国企业对外直接投资（OFDI）的起步。此后，OFDI呈现出迅猛发展的态势，成为推动中国经济发展的重要力量。随着OFDI规模的扩大，其产生的效应及对国内生产发展的影响逐渐成为研究的焦点，特别是OFDI与国内技术进步之间的关系，更是引起了广泛关注。然而，尽管宏观层面的研究已经相当丰富，但从微观层面探讨OFDI对企业技术创新能力的具体影响的研究仍然相对较少。在中国这样一个对外直接投资迅速增长并致力于建设创新型国家的背景下，研究中国企业OFDI对企业技术创新能力的影响显得尤为重要。通过对外直接投资，企业可以接触到先进的技术和知识，从而增强自身的技术创新能力。这种创新能力的提升，不仅有助于企业在国际竞争中取得优势，更是推动中国整体向创新型国家迈进的关键。为了深入研究这一问题，本文从创新投入、创新产出和创新质量综合指标的角度出发，利用上市公司的各项数据分析对外直接投资是否可以显著促进自身的技术创新能力。通过实证研究，揭示了中国上市公司对外直接投资对自身企业技术创新能力的提升具有显著的促进作用，从而为政策制定者和企业提供有益的参考。 本文将内容分为五个章节。在第一个章节绪论中，阐述了对外直接投资与技术创新能力的研究背景和研究意义，为本文的后续研究做铺垫；随后在回顾以往学者的研究后，根据文献研究的内容归纳成OFDI动因、逆向技术溢出效应、技术创新能力的影响因素和测度，关于实证方面文献的结论总结为OFDI对技术创新能力分别具有正向、负向和不显著的影响；接着总结文章用到的研究方法、研究内容和技术路线图、以及文章的创新点和不足点。第二章首先对核心名词基本概念的解释可以更加清楚本文研究重点；在对文献进行梳理后，总结分析对外直接投资与技术创新能力关系的理论机制和传导机制，系统梳理了中国上市公司OFDI对企业技术创新的微观影响机制；随后引用海尔集团对外直接投资的成功案例。第三章基于中国上市公司目前的发展状况来进行分析，分别从不同的维度来分析近年来上市公司的发展情况，由此引出本文的技术创新能力指标的构建。第四章是实证分析，本文采用双固定效应模型，利用2011-2020年间中国上市公司的各项数据，由于发展中国家对发达国家进行技术寻求型OFDI主要是为了获取技术，因此基于创新投入、创新产出与创新质量的综合指标，来进行上市公司OFDI与技术创新能力关系的实证检验，得出实证检验的结果。第五章分别从国家和企业层面，对实证检验的结果以及存在的现实问题提出相关的政策建议和企业建议。 研究表明，中国上市公司对外直接投资产生的逆向技术溢出效应使得企业技术创新能力与对外直接投资存在正向因果关系，对外直接投资能够积极地促进企业的技术创新。另一方面，为了研究企业不同所有制、不同行业和不同区域对创新效率的影响，将样本分为国有企业与非国有企业、制造业与非制造业和东中西部，结果表明进行对外直接投资带给非国有企业技术创新能力的提升作用大于国有企业、对制造业产生的影响优于非制造业、东部地区上市公司的技术创新能力大于中西部地区的上市公司。
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