摘要
随着我国经济转型转轨改革的不断深入以及资本市场的快速发展，良好的市场秩序成为我国实现高质量发展的关键。然而，一些上市公司出于各种原因不惜铤而走险进行财务舞弊，对企业自身、投资者以及政府产生了极大的危害，严重影响了市场经济有效性并直接导致资本市场的秩序混乱。因此，本文选择定性比较分析法来对上市公司财务舞弊的影响因素进行研究，找到导致上市公司财务舞弊行为的组态路径，为上市公司财务舞弊行为的防治提供可靠的依据。 首先，本文结合国内外相关文献对财务舞弊相关概念进行界定，并选取舞弊三角理论作为变量选择理论依据，导致上市公司财务舞弊的压力、动机和借口三个角度入手，选取财务舞弊的6个前因条件，包括公司财务稳定性压力、高管业绩压力、外部监督情况、内部控制水平、公司诚信情况和管理层自利程度。其次，本文以2021和2022年度被证监会做出行政处罚的财务舞弊上市公司作为主要研究样本，并根据一一对应的原则选择相应的非财务舞弊上市公司，运用模糊集定性比较分析方法，基于组态的视角探讨了财务舞弊的多重并发条件，分析上市公司财务舞弊行为的发生组态路径。最后，针对不同组态路径，本文筛选出相对应的案例进行案例分析，将组态路径分析的结果与其互相印证，既证明了组态分析结果对实际案例的适用性，又对组态分析进行补充和细化。根据组态分析和案例分析结果，本文从上市公司自身层面和监管层面提出了上市公司财务舞弊防治的相应对策建议。 本文研究发现:第一，单一条件对上市公司财务舞弊行为的影响程度是有限的，不足以成为其开展舞弊行为的必要条件。本文通过模糊集定性比较分析法对上市公司财务舞弊的6个条件变量进行了单变量必要性检验，发现所有条件的一致性都低于0.9,都不会直接导致上市公司进行财务舞弊;第二，上市公司财务舞弊的生成路径有多条，并且与非财务舞弊的路径不对称。本文将三条路径分别命名为:财务压力-诚信缺失双驱动型、诚信缺失-高管自利双驱动型和财业压力-高管自利-诚信缺失全面驱动型，这三条组态路径可以共同解释本文大多数财务舞弊案例，具有殊途同归的特征;第三，诚信缺失是财务舞弊公司的普遍特征。在对三条组态路径和案例分析的过程中发现，诚信缺失条件在三条财务舞弊路径中同时存在。因此，加强上市公司的诚信建设可以成为未来财务舞弊防治工作的重点工作。
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