摘要
当前，我国经济的可持续发展受到了经济发展和资源环境之间的矛盾的制约，如何有效化解这一矛盾成为政府关注的重要议题。以往，中国经济一直采用了粗放式的发展方式，经济迅速增长的同时也导致了环境污染问题的加剧。随着社会步入新时代，环境污染问题逐渐成为公众热议的议题，保护环境生态功能的行动刻不容缓。特别是在2020年，习近平总书记提出了“30·60”碳达峰碳中和目标，将绿色金融发展提升到了一个新高度，推动绿色金融发展势在必行。作为绿色金融的有力抓手——绿色信贷能够引领和改变银行业的发展方向和效率，进而促进商业银行对绿色资源的有效利用。绿色信贷的实质是一种将环境保护理念融入到贷款业务中的金融创新，具体来说就是设立资金授信限制，以抑制“两高一剩”产业的蔓延，而作为金融资源配置主体的商业银行，对于开展绿色信贷能否提高其经营绩效还存在疑义。目前，我国绿色信贷主要由国有银行主导，非国有银行占比微乎其微。因此，探究绿色信贷对商业银行经营绩效的影响显得尤为重要，这有助于分析商业银行开展绿色信贷业务积极性不足的原因，为中央银行、银行业监管部门以及其他政府相关部门完善绿色信贷引导政策提供参考依据。 本文在绿色经济转型和双碳目标的研究背景框架下，对国内外关于绿色信贷与商业银行经营绩效的研究成果进行了归纳，之后对两者概念进行界定，总结了绿色金融领域的相关理论。在此基础上将商业银行经营绩效量化为盈利能力和风险承担两个维度，梳理了绿色信贷对两者的影响机制并做出了三个研究假设。在实证分析部分，选取了我国42家上市商业银行2012-2022年的数据作为研究样本，以控制时间和个体效应的双向固定效应面板模型进行实证分析，对所选样本数据进行了描述性统计、相关性分析、基准模型回归分析、稳健性检验、异质性分析以及中介效应检验。基于此，本文得出如下结论：（1）绿色信贷业务会对上市商业银行的盈利能力产生显著负向影响；（2）短期内绿色信贷会使银行风险承担上升，但从长期来看，这种影响会逐步减弱直至降低风险承担；（3）在绿色信贷对银行盈利能力影响的异质性分析中，国有银行与非国有银行的实证结果与上述结论一致，但绿色信贷削弱盈利能力的作用在国有银行中更为明显；在风险承担方面，非国有银行实证结果与基准回归一致，而国有银行绿色信贷将会显著提高其风险承担；（4）绿色信贷可以通过影响商业银行金融创新进而作用于其经营绩效。结合研究结果，本文对发展我国绿色信贷业务提出了多项建议，旨在提高商业银行的盈利能力，降低风险承担，促进绿色信贷业务稳健发展，并加速中国绿色经济的快速推进。
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