摘要
习近平总书记在二十大报告中指出通过完善支持绿色发展的财税、金融以及价格标准体系，加快发展方式的绿色转型。股份制商业银行作为银行的重要组成部分，其所承担风险的大小对一国金融体系的稳定具有较强的影响。因此，研究股份制商业银行实施绿色信贷与其自身风险承担之间关系，以此来提升股份制商业银行实施绿色信贷的积极性，具有重要的理论与现实意义。 本文从理论、实证和案例三个方面对股份制商业银行发放绿色信贷与其自身风险承担之间关系进行研究。首先，梳理相关文献及理论基础，并从理论角度总结出商业银行实施绿色信贷政策对自身风险承担的三大影响路径；其次，选取我国8家股份制商业银行2010-2020年相关数据，探究绿色信贷对股份制商业银行风险承担的影响效果以及影响路径；最后，以兴业银行为例，利用主成分分析法、灰色关联度法、财务指标分析法分析兴业银行实施绿色信贷对其风险承担的影响效果及路径。 根据以上研究内容，得出以下结论：第一，利用多元回归以及中介效应模型，发现股份制商业银行发放绿色信贷，通过提升经营成本和流动性、降低盈利能力提升了自身风险承担。第二，利用主成分分析法发现，兴业银行整体风险承担呈现稳步上升趋势，其中2013-2016年和2017-2020年兴业银行整体风险承担提升幅度大。第三，利用灰色关联法发现，兴业银行整体风险承担上升与绿色信贷占比上升的关联度高达0.875，居所有评价项首位，即兴业银行发放绿色信贷可以提升自身风险承担。第四，利用财务指标分析法，发现兴业银行开展绿色信贷业务可以通过经营成本路径、流动性路径以及盈利能力路径影响自身风险承担。 最后，根据研究结论，从政府和银行的角度提出建议，以推动商业银行积极落实绿色信贷政策和履行社会责任。政府方面，主要包括制定统一信贷认定标准、实施差异化绿色信贷政策、完善绿色信贷监管体系以及健全环境信息披露机制；银行方面，主要包括完善绿色信贷内部管理制度、提升人员风险意识、加强贷后管理以及加强绿色金融产品创新。
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