摘要
近年来，我国家庭财富规模显著提升，但由于我国多数家庭金融素养水平较低，面对日益繁多的投资选择仍缺乏一定的知识积累和思想转变，理清居民金融素养和家庭财富积累的关系就有了意义。因此本文利用2019年中国家庭金融调查（CHFS）数据，采用归纳分析法和实证分析法等方法对受访家庭的金融素养水平、财富积累以及资产配置结构进行研究，旨在推动普惠金融，优化家庭资产配置。实证结果发现金融素养对提升家庭财富积累有显著的正向作用，且这种正向影响主要是通过降低借贷约束的可能性、提升对专业理财顾问的依赖来实现的。同时，本研究发现金融素养可以帮助优化家庭资产配置，这表现在虽然房产在资产结构中占比最高，但随着金融素养的提升，家庭会将更多资产配置在金融资产，尤其是风险金融资产上，而且金融素养提升会促使家庭将更多资产用于生产经营，而不是简单地购买房产以获取增值收益。不同财富水平分位数回归结果表明，金融素养对家庭净资产的正向影响随着家庭财富分位的增加而减小。异质性分析表明，在不同城市等级和金融素养分组中，金融素养对家庭财富积累的影响表现出明显的差异性，在一线城市和高金融素养群体中，金融素养的正向影响更为显著。在政策建议方面，应当注重提高我国居民金融素养水平;充分考虑金融教育和咨询服务在不同家庭财富阶段的差异化需求;优化资本市场运作机制，帮助家庭理性配置资产，实现财富保值增值。
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